# 台廠供應鏈  

美中貿易衝突持續升溫，但在川普宣布對台關稅暫緩90天後，意外為台灣傳產業帶來一波急單，從車用零組件、手工具、展示架到遊戲機，台廠供應鏈火力全開，不少企業表示「訂單來得太快太猛」，有業者甚至連續3個月每月接單破新台幣2億元，形成被訂單「追著跑」的盛況。

美國總統川普宣布開徵對等關稅震撼全球，不過根據美國聯邦政府文件中的9903.01.34（以下簡稱USContentrule）指出，銷美產品中如果美國原產成分（UScontent）占進口貨品報關價值20％以上，美國自製的部分可以豁免關稅，AI伺服器、iPhone手機以及ＭacBook筆電等科技供應鏈，都有機會受惠，如此一來可稍微降低對台灣科技供應鏈的衝擊。

美國關稅政策不確定性猶存，投資人對於美國經濟陷入技術性衰退產生疑慮，恐慌情緒高漲，外資賣壓持續籠罩市場。觀察資金流向，上週亞股僅有菲律賓維持淨流入，其他市場再度慘遭外資提款，台韓股市賣壓尤其沉重，台股單週遭外資賣超近38億美元，南韓遭減持超過15億美元，東協市場則以馬來西亞遭賣超逾3億美元最高，泰國、雙印也遭提款逾2億美元。

輝達（NVIDIA）將於17日至21日在美國舉行GTC技術大會，是人工智慧（AI）與加速運算領域盛會，外界高度關注，今年除了輝達執行長黃仁勳主題演講、新一代AI晶片以及舉辦首屆「量子日」活動外，台灣夜市文化躍登GTC舞台，也成為熱門話題之一。

隨著全球通訊與數據傳輸需求激增，低軌衛星（LEO）技術正快速成為市場焦點。根據高盛證券最新報告，未來五年內，全球預計發射7萬顆LEO衛星，市場規模將從2024年的150億美元攀升至2035年的1080億美元，年均增長率高達20%。此趨勢不僅將重塑全球通訊生態，也將帶動相關供應鏈，台灣多家科技公司將從中受惠。

曾在內閣名單宣布時，被視為「亮點」的經濟部長郭智輝，上任8個月來光環掉盡、直接「拉黑」，從經濟部內到外界愕然發現，郭智輝不僅「事情不會作」，連「話都不會講」，亮點儼然變「弱點」。

美國總統當選人川普（DonaldTrump）宣布將任命億萬富豪艾薩克曼（JaredIsaacman）擔任美國太空總署（NASA）署長，長期與SpaceX創辦人馬斯克交好的他，被外界解讀為要針對NASA顢頇的官僚科層體制做出大刀闊斧的改革，加速發產航太產業。媒體人陳鳳馨在節目《風向龍鳳配》中解讀，在硬體製造上擁有完整供應鏈的台灣有望在這波太空經濟普及化中受惠。

川普宣布當選美國總統後，台積電ADR逆勢收黑，跌殺2.5%，市場普遍解讀與川普選前針對台灣「保護費」、「偷走美國晶片」的一系列發言有關。前立委郭正亮在節目《亮劍台灣》中指出，民進黨以為川普說的保護費指的是增加軍購，但事實上他想要的，是台積電及台廠的相關供應鏈，直言川普一旦要求台積電加速美國廠2奈米製程的落地時間，台灣中科、高雄的2奈米廠建廠進度，可能會受到影響。

美國總統大選結果揭曉，由共和黨候選人川普獲勝，確定重返白宮。不過川普在之前受訪曾說要向台灣收保護費，更直言台灣搶走晶片業務等言論，都讓外界關注是否會對台灣半導體產業造成衝擊。對此，安永會計師事務所所長傅文芳直言，台灣供應鏈將面臨3大挑戰，而即便像台積電在美國設廠也未必能避開未來的政策風險。

國泰台灣領袖50(00922)昨（14）日公布實際配息金額，每股配發1元，持有一張就能領息1000元，持有10張能幫自己加薪1萬，今開盤50分鐘成交量就破萬張，受益人周增數也奪下市值型ETF之冠。

自民黨總裁選舉競爭激烈，預計將於27日投票，並產生新的日本首相。參選人們紛紛對「金融所得課稅強化」一事發表意見，自民黨前幹事長石破茂強調，他確實想要推行這項政策，然而，前環境大臣小泉進次郎、數字大臣河野太郎以及前經濟安全保障擔當大臣小林鷹之表達反對意見；官房長官林芳正則表示，將密切關注情勢發展。

台積電赴日本設廠，經濟部長郭智輝今（2）日透露，為協助供應鏈落地，經濟部正在規劃於日本九州設立服務公司，提供一站式服務，主要為台灣供應鏈廠商提供支持，而長崎、大分、宮崎、北九州等地也歡迎台廠投資布局；而關於台積電是否設立熊本第三廠，郭智輝則強調他無法替台積電代為回答。

蘋果公司（Apple）今天宣布，將於台灣時間9月10日凌晨1時舉辦特別活動，市場預期將發表新手機iPhone16系列、智慧手錶AppleWatchSeries10、無線耳機AirPods4等新品。

蘋果Apple公司將於台灣時間9月10日凌晨1點舉辦2024蘋果秋季發表會，市場預期將發表新手機iPhone16系列、智慧手錶AppleWatchSeries10、無線耳機AirPods4等新品。

AI股還沒跌完？8月以來，美國、日本、韓國與台灣股市接連暴跌，投資人惶惶不可終日。近期科技大廠的財報遜於預期，股神巴菲特意外大賣近半蘋果持股，再加上AI龍頭股輝達接連傳出壞消息，眾多因素互相激盪、使得市場劇烈波動。儘管5日台股破紀錄重挫1,807點，主要肇因於日本股市，但由於過去一年多時間，輝達（nVidia）漲勢最為剽悍，連帶使得台灣眾多相關個股雞犬升天，以目前回檔態勢看來，台股修正恐怕仍未結束。

蘋果（Apple）個人智慧系統AppleIntelligence在iPhone應用進展備受關注，市場評估，AppleIntelligence驅動iPhone出貨成長，關鍵零組件功能將升級因應新款iPhone16系列生成式AI應用，台廠包括台積電、鴻海、和碩、大立光、玉晶光等將持續切入供應鏈。

輝達新一代Blackwell架構的AI超級晶片出貨在即，台廠AI供應鏈將受惠。和碩董事長童子賢今天透露「出貨很熱鬧、強強滾」，並看好未來1、2年AI的PC、AI手機會非常熱鬧，也帶動雲端設備伺服器等熱潮。

大宇車輛股份有限公司、昇陽電池股份有限公司、豐台特用半導體股份有限公司、尚杰科技今(15)日攜手公布台灣第一個電動卡車解決方案，集結跨國技術，並邀請台廠供應鏈及首個合作廠商尚杰科技有限公司一同出席，宣告台灣本土商用電動卡車生態圈及供應鏈成形，期待台灣未來成為電動卡車的產品及技術輸出國。

隨著半導體技術即將進入埃米時代，台積電「最新黑科技」的背面電軌（又稱「晶背供電」，BSPDN），成為領航先進製程的最佳解決方案。

全球股市仍在美國科技業亮眼績效及AI熱潮持續發酵等利多因素帶動下，屢創新高，其中台廠供應鏈受惠AI題材，台股也頻創新高，然而對許多投資人來說，現在最重要的問題應該是到底該選擇甚麼ETF，以及台股2萬2,000點之上，下半年還有行情可以期待嗎？今天我們就來一一解讀變化吧。