# 2024金融股  

近期國際市場的不確定性增加，新台幣匯率近日出現大幅波動，連2日失守30元大關，今（7）日在央行的干預下穩住3字頭，台北外匯市場新台幣兌美元匯率30.26元開盤，升2分，隨後升勢擴大至逾1.4角，達30.138元，升勢大幅收斂。有學者示警，新台幣漲勢又急又快「如失速列車」，不排除會到25元，美債最怕的2種情況全中。事實上，「股神」巴菲特日前就放出疑似看衰美元的看法，更表示不會押注在「一個要下地獄的貨幣」上。

編按：新台幣近日暴力升值，引發市場劇烈震盪。短短兩個交易日內急升逾9%，創下數十年來最大單週升幅，富邦金、國泰金等金控股首當其衝，股價重挫超過7%。面對匯率風險與市場信心動搖，投資人該如何看待金融股？是短線錯殺還是本質警訊？本文帶你深入解析。

富邦金控今（2）日晚間公告，董事會決議去（2024）年盈餘分配之現金股利每股4.25元、資本公積配股每股0.25元，股利金額合計4.5元，為該公司歷來最高水準。

王道商業銀行今（2）日晚間公告，董事會決議去（2024）年盈餘分配之普通股現金股利每股0.5元，為該行過去9年來（2017～2025）最高水準。

人氣高股息ETF——國泰永續高股息（00878）於今（30）日公告最新配息資訊，本季預計配發 每單位0.47元，以今日收盤價 20.31元 計算，單次配息率為2.31%，年化配息率推估更高達9.26%。

2024年金控股利陸續揭曉，14家金控中已有11家公布最新配息計畫。根據統計，金控去年整體稅後純益高達5979億元，創下歷史新高，年增64%。不過，股利表現卻呈現「冰火兩重天」局面，不乏驚喜，也有明顯失望。

編按：許多投資人在追求資產成長時，常把焦點放在「報酬率」上，卻忽略了「風險管理」與「資產穩定性」。根據台灣人壽與政大商學院發布的《退休生態觀察指標》，超過六成台灣人對退休金準備沒信心，卻仍有超過五成選擇靠股票投資退休。

編按：2025年起，台灣ETF市場正式邁入六位數時代，009800、009801、009802與009803等新一波ETF接連掛牌上市。雖然標榜多元主題、強化選股邏輯，但在盤勢不佳、投資人逐漸冷靜的當下，這些新ETF真的值得投入嗎？本文帶你從成分股、配息率到產業結構三大面向，全面解析這四檔ETF的風險與機會，幫助你在混亂市場中找到清晰方向。

上市櫃公司去（2024）年獲利表現亮眼，台灣證券交易所（證交所）今（15）日公布去年上市公司每位董事平均酬金，以公司合併報表董事酬金資訊來看，在前10名中，金融股就超過半數。其中以中信金（2891）超過1億元奪冠；台積電（2330）則排名第5。若加計兼任員工酬金，則由聯發科（2454）排名第一，台積電排名第二。

上市公司王道商業銀行及其子公司中華票券金融公司獲利良好，前者今年現金股利有望配發0.5元，後者有機會配發0.79元，按王道銀、華票今日收盤價分別為10元、15.15元計算，現金股息殖利率各有5%、5.2%，雙雙上衝「5字頭」，金融股名列前茅。

回顧2024年，中國股市震盪起伏，是波動最大的市場之一，先在1月迎來慘淡開局，股民自嘲「千股跌停辭舊歲，萬戶爆倉迎新春」，隨後政府在上半年和9月推出新政策，迎來兩次短期強勁反彈，漲勢卻難以為繼。2025年開春至今，中國股市表現亮眼，投資人不禁想問：這波漲勢是否有別於以往？

2025年川普貿易戰持續，高股息ETF分散風險但可能錯失強勢股，金融股成長性較佳但受景氣影響大。若景氣穩定，金融股較優，若景氣下行，0056防禦性較強，長期投資仍偏向金融股較具優勢。

自從去年11月美國總統大選結果底定後，全球金融市場掀起一陣「川普交易」（TrumpTrades）熱潮，從股市、匯市、債市再到加密貨幣都隨之震盪，但在川普今年1月20日上任屆滿一個月後，奉行這套交易手法的投資情緒開始退燒。

日本央行1月再度升息，市場認為今年將維持升息步調，尤其近期日圓開始反攻向上，日本股市則是停滯不前，漲勢能否延續備受關注。法人認為，日本經濟溫和成長，企業獲利前景看好，加上長期資金流入，將是推升日股持續上揚的重要動力。

美國總統川普近日拋出震撼彈，預告將宣布對等關稅措施，加劇金融市場震盪，台股今（10）日開低走低，盤中跌逾270點，力守23200點關口。法人認為，雖然川普磨刀霍霍，但台灣在先進製程晶片中具有競爭優勢，可替代性相對低，在這場關稅戰受創程度有限，股市下跌反而是加碼好機會。

為減輕年輕人的購屋壓力，政府推動「新青安政策」，卻加劇國內房價攀升，更引發不少買房亂象，央行為此向多家銀行祭出「限貸令」。前立委蔡正元表示，新青安貸款制度潛藏斷崖式的房價危機，且央行限貸令恐擠壓中小企業貸款額度，甚至導致銀行盈餘下降，金融股下跌。

每隔一段時間，台灣的股民總會流行起某些風潮，而這些風潮大多跟配息脫不了關係。遙想「古早」的年代，電信三雄、中鋼是股民們最愛的配息標的。後來改成流行存金融股，理由是金融股大到不能倒，又是特許行業，每年會有穩定的配息。

編按：2025年金融股怎麼買？該存哪檔好？在低利率環境下，銀行定存與債券難以滿足長期增值需求，金融股成為穩健投資的首選。近十年來，熱門金融股如中信金、富邦金等年化報酬率超過10%，顯示其強大的穩定性與增值潛力。投資者可透過分批佈局策略，平衡風險，逐步累積長期收益。

揮別2024年，過去一年金融市場歷經歐美央行貨幣政策由緊轉鬆、中東地緣政治紛擾、美國總統大選、中國數項利多政策出台等等，主要股、債市指數表現漲多跌少，展望2025年，群益投信表示，迎接金蛇年，全球經濟可望延續溫和增長態勢，主要央行降息方向未變，因此股、債市投資契機兼備。

歲末年終，台股又走完一年，臺灣證券交易所（下稱證交所）統計2024年最多股東持有的10大台股ETF，其中「高股息ETF」佔比高達60％，2025年還要繼續持有嗎？《風傳媒》就整理各檔ETF今年的配息與股價表現，讓您一文看懂。