# 金管會 調查 ETF  

近期金融業基層員工號召檢舉ETF、基金IPO亂象，引發社會高度關注，金管會也允諾展開調查。根據《風傳媒》記者掌握，某家券商為了推銷ETF，竟在內部晨會教戰員工，勸誘客戶透過「不限用途款項」申購IPO，並且「貼心」試算報酬率、提供優惠利率，如此行為恐有觸法疑慮。

為了終結ETF、基金IPO亂象，金融業基層員工近日號召起義，串聯向金管會、勞動部具函檢舉。此事不只驚動主管機關，如今也有券商體察民情、從善如流，已於今（13）日宣布6月IPO照常上架，但決定取消責任額。

近期國內投信ETF（指數股票型基金）募集熱潮引發的銷售亂象，正演變為一場從業人員的集體陳情行動。網路上有群組發起「#終結IPO制度暴力」及「一人一信救自己」等活動，號召券商營業員及銀行理專以實名檢舉信方式，向金融監督管理委員會（金管會）、勞動部等主管機關陳情，抗議不合理的ETF首次公開發行（IPO）銷售責任額制度。金管會今（12）日證實，自上週五（9日）起已陸續收到相關匿名檢舉信函，並將正式展開調查。

台灣ETF市場風生水起，去年歷經高股息ETF申購熱潮，今年又有主動式ETF接棒登場，但在熱鬧滾滾的榮景背後，可能只是靠著血淚堆疊出來的泡沫。如今，身在第一線的金融業基層也看不下去，近日就有超過百位理專、營業員挺身向金管會具函檢舉，籲請主管機關介入處理、導正亂象。

2025年剛剛開始，拿到年終獎金、紅包的你是否正在煩惱該如何規劃這筆資金？是存起來增加安全感，還是拿去投資，為未來創造更多財富呢？《房產溫度計》曾撰文分享「年終獎金的三大聰明用法」，其中「投資」一直是許多小資族積累資產、提升被動收入的熱門選擇。不過，投資工具五花八門，從股票、ETF到黃金、外匯，該如何挑選適合自己的投資方式，才能讓資金發揮最大效益呢？

信任科技服務商Gogolook旗下防詐APP服務Whoscall今（17）日發布2024年《Whoscall年度報告》，全球詐騙情勢自疫情之後再創高峰，其中台灣電話號碼外洩率高達62.4%，位居亞洲第二，詐騙管道也越來越多元，涵蓋電話、簡訊、惡意連結等形式。Whoscall透過數據揭露詐騙集團最新手法，提醒民眾提高警覺，強化防詐意識，降低受害風險。

正當眾人喜迎金蛇年，詐騙集團卻蠢蠢欲動，佯裝親友拜年借錢，搶賺無良年終獎金。根據警政署統計，光是今年1月1日至13日累計遭詐金額就高達46.5億元，相當於每天都有3億元的民眾血汗錢被騙走，其中多數更鎖定年長者，謊稱對方涉嫌不法，要求心急的被害人趕緊匯款或提供信用卡資料配合調查。

金管會今（14）日於例行記者會宣布兩項處分案，均為投信公司的經理人跟單，兩家投信公司都各自被罰120萬元、經理人解職、公司申請新業務將受到限制。差別是，復華投信的經理人為全權委託投資經理人，國泰投信的經理人為一般共同基金經理人。

台灣投資人瘋ETF，儼然成為全民運動，但是透過ETF商品從事理財規劃時，務必注意消息來源正確性，以免落入詐騙陷阱。

正值全美乃至全球虛擬資產生態圈歡騰慶賀價格攀升行情之際，各國政府對建構虛擬資產的法律框架抑或監管態度如何，事關虛擬資產未來發展趨勢，值得吾人一探究竟。「虛擬資產」一詞，實務上又稱之為虛擬幣、加密幣、加密資產、數位資產，本文亦交叉互用之。

台灣將在2025年進入超高齡社會，在退休人口加速增加下，退休金不足問題也將放大。中國信託銀行近期發表的「2024台灣家庭理財暨世代退休大調查」發現，有近80%民眾自認退休準備規畫不足，且國人預期退休金平均需準備1,427萬元，而指數型ETF首度超車儲蓄險，與股票、定存成為3大理財工具，另一項變化是，過去民眾的退休諮詢只能尋求專家，但隨著數位金融發展與智能投資的普及化，有愈來愈多的線上平台成為提供民眾專業諮詢建議的輔助。

金管會拍板開放主動式及多重資產ETF，明天將由副主委陳彥良親自出席例行記者會公布開放架構。據悉，金管會定調，主動式ETF初期擬採全透明揭露投資組合內容，另亦將開放多重資產ETF，未來投資人買一檔ETF，即可同時投資到股票及債券。

金管會研議開放主動式ETF，最快今年底將有商品正式問世。據金管會初步調查，除了15家投信外，亦有1至2家外商有興趣投入台灣主動式ETF市場，初估市場規模將達新台幣2000億元以上。

2021年，時任花旗集團董事長約翰·杜根（JohnDugan）表示，縱然花旗集團並不會投資加密幣，銀行業已必須坦誠面對投資人越來越殷切要求將加密幣作為其中一種投資標的呼聲。顯見加密幣交易的日漸普及已迫使華爾街大佬們必須認真看待。以Statista提供的資訊相較之，截至2023年七月止，全球股市市值為112兆美元 (其中美國約佔47%，亞洲約29%，歐非中東約24%)，加密幣市值目前為2兆美元左右，雖僅為全球股市市值個位數，惟其發展趨勢於疫情過後突飛猛進，吾人不可不加以持續觀察注意。

全台瘋高股息ETF，元大台灣價值高息（00940）募集期間引爆申購熱潮，據金管會統計，光截至今年2月底止，國內已有227檔證信ETF掛牌交易，規模達新台幣4.2兆元。對此，財信傳媒董事長謝金河指出，「大家對眼前一兩毛的事斤斤計較，對大浪卻渾然不覺！」

有錢人每年累積財富平均成長18%，扣除創業之外，主要工具還是靠投資，而投資主力項目又以台股佔比最高，接下來進入重點，談談哪些股票適合買，不然上一集跟你說危險都不要碰，就搞消失，不是也很不負責任嗎？

國泰證券今（9）日宣布，我國首檔STO（證券型虛擬通貨發行，SecurityTokenOffering）將由國泰證擔任發行商，發行人為全台首家再生能源售電業者陽光伏特家的母公司綠點能創，商品存續期間6年、年利率3.5%，搭配優惠購電機制，年報酬率可達5.8%。

「指數股票型基金」ETF（ExchangeTradedFund），20年前的第一檔商品募到35億，2023年台灣ETF規模突破3兆！平均每4人就有1人投資ETF。

高齡化議題一向被視為國安層級的挑戰，但社會探討這項議題時，卻仍多以傳統的銀髮思維主導政策與產業方向，亦即聚焦對經濟負面衝擊、退休金不足等。事實上，金融才是健全高齡化社會的關鍵觸媒。

今天，在歐洲最熱門的話題仍是俄烏戰爭、能源議題。在美國，除了股市跌跌不休，槍擊慘案不斷，最為市井小民議論紛紛的，就屬通貨膨脹。然而，較不為人熟知，卻早已承受惡性通膨的是石油資源豐富的國家：委內瑞拉。由於委國政府當局近年諸多施政出錯，政府發行的法幣(bolivar，玻利瓦)貶值居然達95%。通膨高漲，委內瑞拉的貧窮人口由2014年的48%，不可思議的攀升至2018年的90%；2017年年度通貨膨脹率約為48,000%。2018年底則達到80,000%。