# 投資報酬  

一、導言：一場被判撤銷的環評，點燃社子島的開發論辯

近日金管會宣布，為因應台積電市值占台股比重持續攀升，將放寬國內ETF追蹤指數中單一成分股30%上限的限制，市場預期將有多達30檔含「台積電」的ETF受惠，可望進一步貼近台股走勢。

2025年川普重返白宮，重新點燃美中角力火苗對於全球投資與經濟的衝擊不容小覷，面對投資人與客戶湧現的焦慮與不安，定方財務顧問於4月26日舉辦一一場深度投資講座，由定方總經理洪哲茗親自剖析長期投資的核心理念：「市場變動從來不是投資人該焦慮的主因。真正該擔心的是自己是否缺乏紀律。」

生成式AI（GenerativeAI）正快速顛覆全球產業的運作方式，而支撐這場革命的背後關鍵，即是「AI算力」。在AI算力競賽升溫、資料中心投資激增、邊緣運算與雲端部署同步推進的此刻，台灣以其堅實的ICT與半導體供應鏈，在全球AI戰略版圖中扮演舉足輕重的角色。今（6）日於台北舉行的「COMPUTEX系列論壇活動–AINEXTFORUM」，台北市電腦公會（TCA）邀請到Intel、AWS與緯穎三大產業領袖，聯袂分享AI應用趨勢、系統架構變革與新興產業機會，並由TCA理事長彭双浪開場，描繪台灣在AI時代的關鍵定位。

不可能再有人像華倫．巴菲特（WarrenBuffett）能如此沉迷於閱讀財報、樂於投資了。想像一下，他是從早到晚，從美國前總統杜魯門（HarryTruman）時代持續這份熱情迄今。這就是「股神」巴菲特的傳奇。

臺灣證券交易所4月30日公布第11屆「公司治理評鑑」結果，信義房屋再度榮獲「公司治理評鑑」前5%殊榮，連續11屆穩居頂尖行列，展現企業穩健的治理架構與誠信經營文化，更體現對永續發展的長期承諾與行動力。今年共有1,754家上市及上櫃公司接受評鑑，上市公司976家有49家名列前5%，其中包括台積電、信義房屋、台灣大、中華、遠傳、裕隆及聯電等7家，是自公司治理評鑑開始以來連續11年獲得上市組前5%殊榮的企業。

美國「股神」華倫．巴菲特（WarrenBuffett）在上週六（3日）舉行的波克夏海瑟威（BerkshireHathaway）年度股東大會上，罕見地對美國的貿易及財政政策提出嚴厲批評，直指對他國加徵高額關稅是「巨大錯誤」，並對美國失控的財政赤字示警，強調波克夏不會投資在「即將崩潰」（goingtocollapse）或可能「下地獄」（goingtohell）的貨幣上。此番言論引發市場高度關注，尤其加劇了對美元前景的擔憂，前立委郭正亮更直言，這對台灣等出口導向經濟體恐帶來慘重後果。

台電千億元撥補一事朝野爭論不休，氣候先鋒者聯盟發起人、台電員工楊家法五一勞動節號召百位台電員工赴經濟部前陳抗，對於其指控能源政策錯誤導致虧損，經濟部長郭智輝直言「若員工看不下去可以離開」，引發議論。對此，持續為軍公教發聲的反年改大將、全國公務人員協會前理事長李來希今（2）日在臉書痛批，那勞工運動史恐怕要改寫了，「悲哀啊！」

今（1）日是五一勞動節，勞工團體今午後上街遊行提出「降低工時，還我國假、增加特休、落實休息」等7大面相訴求，直指台灣勞工面臨低薪、過勞等、霸凌等問題，預計有5000人參與。而根據勞動統計查詢網，去（2024）年總工時為2030.4小時，超過前（2023）年的2019.6小時，媒體人黃揚明對此引用相關數據感嘆，「過勞之島沒辦法改變的」。

軍公教2025年薪資待遇調整3%，自今年1月1日生效，在中央政府總預算引爆朝野嚴重對立的狀況下，外界關注何時發放，行政院長卓榮泰日前曾表示，5月份就會發放。由於今（1）日逢五一勞動節，調整的3%是否入帳，引發公務員及網友討論。而對於部分公務員質疑未入帳，行政院今則表示會陸續發放。

十年前，他還是個熱血青年，懷抱著運用科技服務信仰的理想；十年後，生活的重擔、工作的繁忙早已讓他無暇全心全力投入這個專案，卻始終無法放下。在這個追求快速回報、講求投資報酬率的時代，究竟是什麼力量讓一個工程師願意為一款不收費、不放廣告的應用程式默默付出十年？吳政賢的白沙屯媽祖GPS即時定位APP，或許給了我們一個關於信仰、堅持與初心的動人答案。

5月報稅季來臨，俗稱囤房稅的「房屋稅」差別稅率新制將於5月1日首度開徵，預計開徵總件數約960萬件，由於「自住」與「非自住」稅率差別不小，近來網路上屢傳待繳稅數字暴漲數倍的「災情」。反年改大將、全國公務人員協會前理事長李來希今（30）日就自曝，房屋稅暴增將近2.5倍，讓他大呼無奈。

編按：2025年台股遭遇「川普關稅風暴」，高槓桿操作讓少年股神一夕破產，連專業基金經理人也翻船。面對市場震盪，0050定期定額投資法卻展現超強抗跌力，20年滾出千萬資產。本文深入解析高槓桿風險與長期投資價值。

沒有最高只有更高。保險圈傳出消息，台新金控子公司台新人壽今年5月將在姊妹公司台新銀行相繼推出兩檔新台幣分紅保單，均為儲蓄型，無論5月2日率先登場的躉繳型，抑或接續的2年期繳與3年期繳，持有保單滿6年以上的各年度報酬率（IRR，平均每年複利率）全都贏過市售新台幣收付的分紅保單，料將成為台新銀通路的強力吸金機。

編按：許多投資人在追求資產成長時，常把焦點放在「報酬率」上，卻忽略了「風險管理」與「資產穩定性」。根據台灣人壽與政大商學院發布的《退休生態觀察指標》，超過六成台灣人對退休金準備沒信心，卻仍有超過五成選擇靠股票投資退休。

國內規模最大的ETF「元大台灣50(0050)」分割案正式獲得通過！元大投信於4月24日宣布，在受益人會議中以高達94.2%的贊成率表決通過分割案，預計將執行「4倍分割」，使每股淨值重新回到接近最初發行價36.98元的水準，大幅降低投資門檻至一張約4萬元就能入手。

你知道嗎？112年內政部公布，112年國人的平均壽命為80.23歲，其中男性76.94歲、女性83.74歲；若與聯合國公布2020年全球平均壽命比較，我國男、女性平均壽命分別高於全球平均水準7.0歲及9.0歲。我國人平均壽命已超過80歲，但退休年齡卻越來越早！這意味著，你可能需要準備20～30年的退休金，才能確保老後生活無憂。

勞工多少聽過投保的上限是45800元，因此就覺得如果賺超過45800元，年老時退休金也不會比別人多，但實際上真的是這樣嗎？其實這個理解不太正確！勞保的投保上限確實是45800元，不過勞退的上限高達150000元，而勞工的退休金是由勞保、勞退組成，因此就算勞保已經攻頂、勞退還有機會繼續放大，除了拉高薪資，本文教一個簡單的方法直接讓退休金放大兩倍。

新光人壽今（18）日發布新聞稿指出，惠譽國際信用評等公司（FitchRating）昨日公布，上調新光人壽的國內保險公司財務實力評等至A+（twn），以及國內長期評等至A（twn），評等展望為正面。

全球領先的電池儲能技術創新者Relectrify，近日獲《時代雜誌》（TimeMagazine）評選為全球頂尖綠色科技公司之一，(4/17)宣布正式進軍台灣市場，帶來顛覆性的創新方案，協助台灣企業降低能源成本。Relectrify的AC1電池儲能產品於台灣在地生產，具備業界最佳的容量保持率，為商業及工業用戶提供兼具高效與經濟效益的能源儲存投資選擇，協助企業自主掌控能源未來並降低營運成本。