# 影響力投資  

第四屆「台灣影響力投資國際論壇」於16日盛大舉行，今年的主題是「創新金融解決方案推升SDGs影響力」，來自英國、美國、日本、新加坡及馬來西亞影響力投資生態圈的推手及機構投資人，與國內產官學研社領袖齊聚一堂，共同探究如何以創新的金融解決方案，推升永續發展目標（SDGs）的影響力。

日本泡沫經濟在1990年代破滅後，經濟發展停滯，陷入失落的30年；如今在短短4年間，日本影響力投資市場管理資產（AUM）從零成長至850億美元，創下驚人記錄。全球影響力投資執委會（GSGImpact）前執行長CliffPrior形容，「日本一躍成為全球影響力的燈塔。」日本影響力投資的大爆發，對於想成為亞太資產管理中心的台灣，提供了極大的啟發。

日本是全球老化最嚴重的國家，人們的孤獨感高居全球之冠。為解決環環相扣的社會問題，日本影響力投資組織與金融監理機構共同合作，把金融機構靜止戶每年高達10億美元的存款加以活化，投入影響力投資，協助解決社會問題。日本首相岸田文雄把影響力投資列為重要政策，主要金融集團紛紛投入，使得日本的影響力投資大躍進。

世界氣象組織(WMO)近期指出地球剛經歷有紀錄以來最熱的9月，2023年或許將成為有史以來最熱的一年，採取氣候行動已刻不容緩。國泰金控今(22日)舉辦第四屆國泰氣候變遷青年論壇，以「永續 ING，創意不 NG」為題，聚焦近年成長最快的「影響力投資」為主軸，由活水影響力投資總經理陳一強專題演講重磅開場，解析當前最夯的影響力投資趨勢；此外「永續青年創業家開講」也是論壇另一個亮點，分享專家涵蓋環境與社會多元議題，運用永續創意解決臺灣在地共同問題，打造永續的N種可能，為青年立下永續作為落地典範。國泰攜手「教育部氣候變遷創意實作競賽」合作，年年收攏年輕人永續點子，今年命題甚至擴及水資源、糧食危機，期待年輕學子用創意為氣候風險帶來新解方。

台灣的人均所得雖已跨越3萬美元，但城鄉差距仍在擴大中，許多偏鄉因年輕人到都市工作，只剩下老人，生活與就醫都發生困難，這正是最需要影響力投資的地方。

台灣人口連兩年負成長，已來到人口減少的時代。不僅首善之都台北市的人口近年逐漸下滑，六都之外的偏鄉，農村人口老化凋零的速度更是驚人。政府數十年來推動各種農村再生計畫，有如放煙火，計畫結束，工作人員離去，農村繼續凋零。

為了推動台灣投資市場接軌國際，施羅德投信與政治大學商學院合作進行「2022影響力投資大調查」，發現8成台灣投資人看好影響力投資的長期報酬，而且台灣投資人對於參與影響力投資「意願」指數高達81.6分，顯示影響力投資世代正式來臨。

俄烏戰爭開打以來，西方國家對俄羅斯採取最嚴厲的制裁，可能引發第三次能源危機。台灣有97%的能源依賴進口，成為嚴峻的國安問題。台灣為全球半導體最重要的生產基地，「護國神山」台積電成為台灣的「矽屏障」。不過，如果台灣無法確保關鍵原料矽晶的進口，也缺乏自主能源，那麼這個矽屏障還存在嗎？

美國全球經濟龍頭的地位，不斷遭到中國崛起的挑戰，美、中經貿究竟走向脫鉤或匯流？美國前總統川普任內掀起美中貿易戰，積極推動美中經貿「脫鉤」，拜登總統上任後，延續美中對峙態勢；然而，歷經4年的貿易戰，去年美國對中國商品貿易逆差不減反增，比上年同期增加14.5%，美、中兩國的經貿關係不僅未脫鉤，反而更加緊密相連，使得川普掀起的貿易戰幾乎白忙一場。

新冠疫情衝擊各行各業，促使「影響力投資」（ImpactInvesting）蔚為風潮，許多銀行、私人投資公司、慈善基金與投資人紛紛投入影響力投資。據「全球影響力投資聯盟」（GIIN）統計，全球影響力投資的規模去年達7000億美元，今年底可望達1兆美元，為永續投資中成長最快速的一個類別。

新冠疫情期間，許多企業徘徊生死存亡邊緣，為避免訂單流失，奇招盡出，以確保公司營運得以維繫；然而，美國知名冰淇淋公司Ben&Jerry’s在非常時期卻主動宣布撤出某個海外市場，理由竟然是為了維護公義與人權。這家冰淇淋公司在前行政院長陳冲眼中，非常有個性，是行善致富的雞婆企業。

新冠疫情衝擊下，全球利率跌入谷底；在美國，由財政部認證的社會住宅社區發展債券基金，10年平均投資報酬率達3%，已累積21億美元資產，創造11.9萬戶可負擔住宅。在零利率時代，這類基金提供穩定報酬，為社會基礎建設帶來正面價值，符合ESG（環境、社會、治理）的原則。台灣影響力投資協會副理事長、前富達投信董事長王友華呼籲政府創造誘因，引導資金進入可負擔住宅，打造社宅生態系統，解決年輕人的居住困境。

新冠疫情衝擊下，全球利率降至谷底，民間游資充斥，投資人積極尋求新的投資標的。由美國洛克菲勒基金會發起的「影響力投資」，主張兼顧獲利與影響力，將資金投入可以解決環境、社會問題的標的，例如空氣、水、食物、垃圾、社會等問題，未來10年綠色供應鏈有爆發性成長，台灣在循環經濟、永續創新方面有極大優勢與商機。

最近綠學院參與了台灣影響力投資協會的成立，作為一個多年前就以一系列文章支持影響力投資的早期參與者，看著這個趨勢成為現實，焦點越來越著重在ESG原則，買永續ETF元大00850、國泰00878、富邦00692的人越來越多，著實很驕傲也很開心，感覺有機會在眾志之下，達成我們的使命「在一個世代之內讓綠色產業成為主流」。

根據剛出爐的影響力投資者年度調查報告，全球影響力投資無畏疫情大爆發，仍然穩步邁進，成長了43%，使得全球影響力投資資產從去年的5,000億美元，成長到7,150億美元。

長春藤聯盟有史以來第一位女校長茱蒂絲・羅丹博士，在她春風化雨桃李天下的教育志業之後，轉戰洛克菲勒基金會，帶頭改變世界。

你應該知道的是：「影響力投資」是指在追求投資報酬之餘，也注重企業對社會和環境的正面影響力。而在此次疫情衝擊下，能有效解決社會問題的影響力投資標的，已然成為投資市場的關注焦點。

你應該知道的是：疫情對社會的各層面皆產生的巨大的影響，然而投資人在此混沌的局勢下，更應著重於「影響力投資」，在賺取利潤的同時，也能兼顧環境及社會議題。

瑞士私人銀行以往被許多人視為遙不可及的神祕存在，但成立至今224年，瑞士最悠久、最大財富資產管理機構之一的隆奧銀行（LombardOdier），似乎正向世人揭開其神秘面紗！

「影響力投資講得那麼高大上，請問你們影響力投資可以投資我的公司嗎？」一個綠色創業家坐在我的面前，帶著一點困惑和揶揄問了我這個問題。