# 利變型商品  

金融圈傳出消息，去年8月14日卸下合作金庫金控總經理職務，專任合庫金子公司合作金庫投信董事長的陳美足，已經向合庫金高層口頭請辭，將於5月份去職，揮別待了21年的合庫金集團。

戰到最高點。保險圈傳出消息，繼富邦人壽、凱基人壽之後，國內六大壽險之一的台灣人壽明（18）日將推出該公司暌違十幾年後的首張分紅保單，而且是一出手就以兩大亮點轟動武林，直接把本土大型壽險公司分紅保單的要保人分配率及保障倍數推向高點。

關稅戰打亂民眾資產配置布局，台灣人壽建議善用「雙金」避險！除了黃金之外，投資人可關注另一「金」：「利率變動型年金保險」，具穩健保本、利率彈性與長期保障三大優勢，在投資市場高度不確定性情勢下，為防禦型商品最佳選擇。

金融圈傳出消息，法國巴黎銀行集團所屬法國巴黎保險，其在台灣的分公司、法國巴黎人壽的總經理戴朝暉，已經向他的直屬長官、法國巴黎保險集團亞洲區總裁黃（金喜）葹遞交辭呈，將在中秋節過後轉戰台新金控，成為台新金子公司台新人壽的新總座。

國泰人壽6日發布新聞稿指出，因應國人癌後醫療需求，推出新一代美元利變型保單「國泰人壽美利康愛利率變動型美元終身保險（定期給付型＆外溢型）」。美利康愛為壽險業界首創，具備癌症新型療法提前給付之利變型保單，具有高倍數身故保障，且身故保險金可選「類信託」方式分期給付等特色，以照顧家人。

外界關注國泰人壽對分紅保單的發行意願，國壽今天表示，樂見主管機關對此提出相關討論，不過，考量財務面，國壽希望接軌未來新制前，極大化可以產生的保險合約服務邊際（CSM），因此不考慮發分紅保單。

帶領德商安聯人壽穩居國內外商壽險龍頭的安聯人壽總經理林順才今（2）日發表對2024年台灣壽險市場看法，預估今年整體壽險業的新契約初年度保費收入（FYP）將呈現雙位數成長，其中，「投資型跟利變型今年表現會蠻好的」。

富邦金控今年前10月每股稅後純益（EPS）為5.25元，超越去年全年3.54元，富邦金總經理韓蔚廷今（17）日表示，明年配息有可能比今年來得高，目前為止就算提列特別盈餘公積，富邦金未分配盈餘仍逾2000億元，沒有計畫動用資本公積或法定盈餘公積來配息，金管會的公積配息限制對富邦金來講不會是個議題。

富邦金控核心子公司富邦人壽睽違十幾年後，今年起加入分紅保單銷售行列，成為英國保誠人壽之後，國內「唯二」有賣分紅保單的公司，而且今年一開賣，全年目標就是百億元，強力燒冷灶的企圖心受到業界關注。

7月1日，金管會宣部降習，再加上保險新制上路的三項新法規：最低死亡保障門檻、合約服務邊際測試、利變導單宣告利率平穩機制，將變向使保費增加。專家預測，保障型或投資型的保單，因具備穩定金流、身故保證等特色，將成為保險市場的主流商品之一。

南山人壽今天表示，2019年合併稅後淨利為新台幣339億元，年成長28％，創歷史新高，主要受惠於去年經常性利息收入穩定成長，加上隨市場情況，靈活調整股債部位的資本利得。

美國聯準會、台灣央行3月分別降息6碼及1碼，引發壽險業利率變動型保單史上單次最大規模降息。南山人壽1日宣布即日起全面調降新台幣、美元利變商品宣告利率。本次調降後，多數新台幣利變型保單的宣告利率已經揮別2字頭；美元保單則是揮別3字頭。

你應該知道的是：主管機關對壽險業實施新規範，讓儲蓄險保費將看漲、用來「儲蓄」的吸引力相對下滑；其實讓保險商品回歸保障功能，這正是資深理財顧問陳敏莉一再呼籲的重點：讓低費用商品為你做好財務規劃！以下是文章內容。

2007年5月我到B&Q（後來改名為「特力屋」）任職，面試前，Hunter告訴我對方的需求是一個有實戰經驗的人，因為這家企業過去應徵的盡是EMBA出身或是企業高階主管，但最後都待不下去，希望能找個比較熟悉市場現實且全面性的人，而剛好我擁有這個條件。

台灣超額儲蓄問題嚴重，壽險公司每年吸收1.2兆游資，竟然有近9成流入投資型與儲蓄型保單，去年中美貿易戰開打，美元大幅走升所產生的匯損，把壽險業的資產負債表，炸出了一個大洞。金管會主委顧立雄今（22）日與國內22家壽險業負責人「喝咖啡」，針對壽險業大量銷售「儲蓄型保單」問題，金管會將修訂《人身保險商品審查應注意事項》，將訂定傳統型壽險門檻比率，保險局長施瓊華表示，「死亡給付對保單帳戶價值」比率之訂定，目的不是讓投資性質較高的「生死合險」絕跡，而是希望藉此提高國人壽險「死亡保障」之成分，回歸到保險的核心價值。

台灣超額儲蓄每年高達2.53兆元，其中，竟然有1兆元左右金額，每年流入投資型與儲蓄型保單，由於上述商品佔壽險業每年初年度保費比率，已高達87%，明顯悖離壽險業提供長期保障的目的，金管會首次針對脫退率偏高的保單進行監理措施，保險局宣布，將調整明年度壽險業新契約責任準備金，明年起壽險業前5大主力商品，7年內脫退率累計若超過14%，應增提準備金，銷售3年內繼續率低於7成，應提出改善措施。