美國股災來了，週一開盤應該讓投資人很煎熬吧？ 文章有點長，看完之後，應該會稍微放心一點！
這兩天我滑到threads看到一篇貼文。有位即將退休，平時投資很保守的60歲爸爸，原本有400萬元放在定存或儲蓄險，打算當作退休金使用。因為聽從子女的建議，他解約後改投入高股息的ETF，希望可以增加更多的報酬。
但這陣子股市大跌，原本的400萬已經虧損幾十萬。他非常焦慮，不知道該不該賣出停損，也擔心自己的退休金是不是會全軍覆沒。
我相信很多人跟他一樣，並不是貪心的人，只是想安穩過日子。但他忽略了一件事：投資不能依靠別人建議，而是看自己能不能承擔風險。 (我無法確定那篇貼文是否為真實故事，但如果是真的，我會這麼建議)
投資前，該怎麼簡單評估風險？
很多人一開始接觸投資時，會看報酬率、配息金額，但真正該先看的，其實是「風險承受力」。
我們一起回顧三次重大股市下跌事件：(以S&P 500指數為例)
| 事件 | 最大跌幅 | 恢復時間 |
| 2008 金融海嘯 | -57% | 約4年半 |
| 2020 新冠肺炎 | -34% | 約5個月 |
| 2022 股債雙殺 | -25% | 約1年半 |
2008年是最慘烈的一次，資產縮水超過一半，而且4年半才恢復到之前高點。當然不代表我們眼前的股災是否會更慘？更好？ 但至少心裡有個參考。
即使當年股市慘烈，最終指數到現在都是不斷創新高(前提是選到持續成長的市場，美國, 台灣就是)，但途中指數高低起伏，不知道有多少人可以順利熬過。
投資前，請先問自己三個問題：
1.我能承受幾%的帳面虧損而不恐慌？
2.我什麼時候需要用到這筆錢？能等個5年嗎？
3.我真的了解我買的是什麼？它的風險與特性？
如果這些問題沒有清楚答案，請勿將全部的錢放入高風險資產。試想對一位沒有穩定收入、即將退休的人來說，股市的震盪會變得更加難以承受，未來的生活安全感也動搖了。所以「退休金ALL IN股市」對新手來說，是非常冒險的事。
聽親戚、朋友、子女的建議就好嗎？
很多人投資是因為「某某說這檔很好」、「朋友賺很多」、「孩子叫我這樣做」。
但請記住：
1.別人能承擔風險，但你不一定能。
2.別人能等10年，但你可能3年後就需要用錢。
3.別人經歷中途的虧損和煎熬，但你沒看到辛苦的過程，只看到他最終美好果實。
投資，還是需要自己經過理解與判斷的投資，不然你會很難貫徹投資，中途就虧損放棄，是很可惜的事。
所以，該怎麼投資可以比較安心？
這時候，資產配置就非常重要。
1.什麼是資產配置？
就是不要把所有的錢放在同一種資產上。比方說：60% 放在市值型ETF（例如追蹤整體市場的ETF）、40%放在債券型ETF。
2.這樣做有什麼好處？
假設股市跌10%，但債券漲2%，那整體組合的跌幅大概只有 -5.2%，比全押股市的 -10% 好太多了。平常會覺得債券拖累報酬，但在股市崩跌的時候，債券就是你的避風港。
那如果已經投入了，現在該怎麼辦？
如果你跟我一樣，符合以下幾個條件，那就可以不慌張，繼續持有：
1. 我已經保留足夠的現金，短期生活無虞
2.我有做股債配置，波動會降低
3.我知道市場有起有落，短期虧損是正常現象
4.我投資的是市值型ETF，已經風險分散，且打算長期持有（5年以上），我相信最終迎來值得的報酬。
最後還是提醒一下
＃投資，是需要承擔風險，才會有甜蜜的果實。 如果不願意承擔波動，就沒有機會得到額外的報酬。
＃退休，該是安心過日子，而不是每日煎熬看帳面數字，資產配置做起來，心情會比較安穩。
歡迎把這篇文章分享給需要的朋友，祝福每位正準備退休或正在學習投資的朋友，都能找到最適合自己的方式，穩穩過日子，開心看見錢慢慢長大。
本文授權轉載自辣媽聊財經（原標題：不要把退休金ALL IN在股市：一位60歲爸爸的故事，給所有投資新手的提醒） （相關報導： 40歲大學教授竟是月光族！她婚後發現致富不二法門後，滾出千萬養老金提前退休 ｜ 更多文章 ）
責任編輯／李伊晴
