# 成長型ETF  

近幾周來，全球股市劇烈震盪，從川普再掀關稅戰到市場對美國財政與利率政策的擔憂，使得投資人宛如洗三溫暖般，情緒起伏不定。面對這場不確定性高漲的金融風暴，投資人究竟該如何配置資產，才能穩健應對風險？

編案：想靠股息打造每月穩定收入？越來越多投資人透過高股息ETF，規劃屬於自己的「現金流生活」。理財專家「小犬的投資日誌」以實際數字配置0056、00878、00919三檔人氣高股息ETF，示範如何每月領到4萬元，被動收入猶如自發薪水！同時也分享如何進一步優化資產配置，讓這套股息機器更耐操、更靈活，真正實現財務安全與自由。

在2025年，隨著越來越多新手投資者希望透過簡單且風險相對較低的方式進入市場，ETF（指數型基金）成為熱門首選。ETF具備低門檻、免選股、可分散風險等優勢，尤其適合資金有限或無時間研究個股的新手。本文整理投資理財專家芝美針對新手打造的「三檔必買ETF」建議，從市場表現、市值穩定性到產業趨勢進行深入解析，幫助你在2025年開啟穩健投資第一步。

「當沖就像賭博，風險真的很大」，專家呼籲高齡投資族群「遠離當沖」，也點出銀髮3大NG股市投資行為，包括沒有停損觀念，套牢當存股、財經知識不足跟風買「明牌」以及投資不了解的事物，建議高齡投資人要隨年齡降低高風險持股。

無論是 2015 年的中國股災、2022 年的全球回檔，或 2025 年的川普震盪，他都展現驚人韌性，穩健得令人幾乎忽略他的存在。

隨著全球投資熱潮的興起，美股市場憑藉其規模與活力，吸引了越來越多人的目光。對於想進入這個全球最大市場的投資新手來說，直接挑選個股可能既費時又充滿風險，這時候「指數ETF」就成了理想的起點。

隨著全球市場變化快速，如何透過長期穩健投資實現財務自由，成為許多人關心的話題，近日，一名投資人分享，自己38歲便達成財務自由、提早退休，如今已邁入退休第10年，而關鍵就在於每天關注新聞、閱讀財報的習慣。

美國總統川普上任後「驚句」連發，面對關稅政策帶來的威脅，也讓股市、匯市、債市大幅震盪。法人認為，近期產業快速輪動，消息面利空頻傳，投資人選股、擇時都不容易，但台股長線而言仍然看好，建議可以透過定期定額投入市值型ETF，藉由買入一籃子股票，分散個股與時間風險。

先說結論：似乎多慮了！

每隔一段時間，台灣的股民總會流行起某些風潮，而這些風潮大多跟配息脫不了關係。遙想「古早」的年代，電信三雄、中鋼是股民們最愛的配息標的。後來改成流行存金融股，理由是金融股大到不能倒，又是特許行業，每年會有穩定的配息。

近年高股息ETF成為許多國人退休準備的理財工具，但同一套工具其實不一定每個人都適用，不同年齡層有不同的條件與需求。基富通總經理王浩宇認為，退休理財應該依照人生不同階段，採取「衝、穩、守」策略，先讓小錢加速滾動成大錢，進一步打造能夠持續創造現金流、用不完的退休金。

定期定額投資是一種簡單而有效的理財策略，深受投資新手和準備退休的投資人青睞。透過固定時間、固定金額的投資方式，投資人不僅能夠分散風險，降低單一投資標的的波動影響，還可以培養良好的財務管理習慣，長期獲得更好的投資報酬。不過，定期定額投資也有一些潛在的缺點，例如無法完全把握市場短期波動而錯過部分高漲行情。因此建議投資人可以考慮將定期定額組合後買入，以期達到更好的投資表現。

股市最近吹逆風，多檔ETF投資人數仍在持續創高，有「國民ETF」封號的國泰永續高股息（00878）最新規模超過新台幣3,000億元，成為受益人數、基金規模跟定期定額三冠王，本週五剛好是00878的除息日，許多人趕在8/15最後買進日前進場，截至上周五，集保統計，00878的股民人數已經超過138萬人，相當驚人。

新光金控今（30）日下午舉行第一季法說會，揭露核心子公司新光人壽今年首季避險後年化投資報酬率3.91%，與先前公布的全年數字相比，為2020年以來新高，新光金控發言人林宜靜副總表示，投資績效佳，主因股票資本利得提升，且避險成本下降。

長期投資通常是指將資金投入股票市場，持有時間至少五年以上，或是直到退休為止。這是因為一些以前沒有獲利的小公司，你需要觀察它們五年左右的時間才可能開始獲利。當然，長期投資的投資時間長，所以和短期投資相比起來更難等待，風險也更高。在資本主義的競爭市場中，能夠在長時間中生存下來並不容易。

不知不覺間，華爾街就這麼被瓦解了。這些年來，市場從追求頂尖選股人變成追求頂尖指數型基金。我稍早曾經說過，雖然我們用低成本指數型基金做為投資組合的基本元素，已經重新定義了投資的基本原則，但是這並沒有改變華爾街的執著，華爾街仍想要影響我們的生活。

想要每個月有現金流，選項是越來越多。從最早以三檔季配息ETF搭配，再來是出現第一檔月配息ETF00929，現在還出現了第二第三個月配息ETF選項。不怕沒得選，只怕選錯檔，到底要如何找到自己的最佳選項？

在AI伺服器的強勁需求下，12月資通訊產品出口金額創下歷年同月新高，首度突破100億美元，隨著出口動能轉佳，台灣景氣燈號也回升至黃藍燈，今年景氣可望逐漸好轉。與此同時，台股也有五檔ETF受益人突破50萬人，顯見ETF在台股投資人心中的重要地位，但在景氣回升的環境中，究竟該投資市值型ETF或高股息ETF呢？

一九六○年代時，波士頓諮詢集團（BostonConsultingGroup）創始人布魯斯．亨德森（BruceHenderson）提出將組織的長期戰略建立在低成本基礎上的有力理由。他認為低成本將使公司能夠訂出更低的價格，如此一來，公司就可以獲得市占率並大幅增加銷量，進而降低成本和進一步提升業績，然後達成盈利目的。這種良性循環會不斷重複，愈來愈低的成本將導致價格愈來愈低，也將導致更高的市占率和更大的銷售數量，從而使得價格更低，因為每單位的生產成本會更低。

買ETF時就要注意折、溢價，買到折價好比投資個股買便宜，買到溢價就如同買進成長股，雖然買貴確有機會賺到價差....