# 平準金  

隨著台股ETF投資熱潮持續發酵，高股息ETF成為許多投資人的首選，其中擁有超過百萬受益人的群益台灣精選高息（00919），更是市場中受益人數排名第3的產品。隨著第1季配息公告時刻將至，「槓桿存股哥」也發文預測本季有機會配發0.74元，創下歷史新高，更分析背後3大關鍵因素。

看準ETF趨勢方興未艾，保德信總經理梅以德宣布，2025年為保德信的ETF元年，不僅正式從主動式基金專家跨足ETF市場，首發被動式台股ETF基金——保德信台灣市值動能50ETF（009803），發行價10元，募集期間自2月18日至2月24日，也是台灣第三家投入ETF的外資投信。

在資金與趨勢的加持之下，台股市值已晉升全球前十強，台股市值投資成為顯學，保德信看好市值成長與ETF兩大趨勢，將於2025年2月重磅募集全台首檔網羅台股龍頭企業的市值成長ETF--PGIM保德信臺灣市值動能50ETF(本基金之配息來源可能為收益平準金)(保德信市值動能50，代號009803)，也讓保德信成為台灣第三家跨入ETF市場的外商投信。(資料來源：Bloomberg、保德信，2025/01)

為提升指數股票型證券投資信託基金（ETF）收益分配資訊透明度，讓投資人更了解ETF收益分配的組成來源，證交所已經完成修改公開資訊觀測站系統，自11月1日起，投信公司於公告ETF第二階段收益分配時，必須同時揭露ETF各項收益分配組成占比的完整資訊。

在講ETF配息跟平準金之前，首先講一下原型ETF的結構，以即將10月16日至10月18日公開募集的「中信成長高股息(00934)」為例，首先它是持有50檔成分股，投資人買進00934就等於同時持有50家企業。

為防止標榜高股息的ETF頻頻使用收益平準金衝配息，金管會祭3招強化管理，包括要求ETF發行人揭露收益分配來自收益平準金比重、請投信投顧公會加強查核有收益分配的ETF廣告文宣，以及正研商收益平準金動用規範，將盡快上路。

00929巿價頻頻創新高，00929於8/31巿值達到451億，較7月末成長116％，並且僅僅隔9個工作日，於9/13巿值更來到652億，距8月末，半個月不到的時間又增長了44％。00929的成交量近期更是常居台股首位。

櫃買中心宣布，為使投資人更即時獲得收益分配組成資訊，自11月1日起，ETF發行人於第2階段公告收益分配時，除揭露原有收益分配預估總額外，另增加資本利得、收益平準金等各項目占比資訊。

無畏台股大盤震盪，台股ETF總受益人連續9週創下新高。根據9月28日最新公布的集保戶股權分散統計資料顯示，53檔台股ETF在最新一週受益人數變化，其中35檔共計增加49,112人，來到5,559,071人，今年以來增加1,402,913人。

月月配ETF兼具風險分散和現金流的優勢，日漸成為投資人熱愛的新寵兒，但相關商品琳瑯滿目，到底該如何選擇呢？專家提醒，別忘了債券ETF擁有「海外所得免稅」隱藏版優勢，每月領到的配息屬於海外所得，家戶全年合計100萬元以下就免稅，對於大多數人來說更具稅務效率。

受益人數將近10萬人的永豐台灣ESGETF（00888），其追蹤指數「富時台灣ESG優質指數」上週五（15日）進行半年度調整，本次新增台達電、宏碁、元太等9檔，同時剔除群創、玉山金、長榮等9檔個股。

最近大盤又拉回測試半年線，看起來岌岌可危，加上過往每年9月不論是對於台股或是美股的行情，總是呈現多事之秋，表現相對不佳。不過，9月有多檔高股息ETF將要除息，在行情持續震盪的情況下，是否可以開始投資或加碼買進？

00929巿價頻頻創新高，00929於8／31巿值達到451億，較7月末成長116％，並且僅僅隔9個工作日，於9／13巿值更來到652億，距8月末，半個月不到的時間又增長了44％。00929的成交量近期更是常居台股首位。

無腦追蹤大盤的ETF有哪些？

有投資人向金管會檢舉，標榜高股息的ETF高比例動用收益平準金衝高配息，引起金管會關注。金管會已請證交所儘速研議建立收益平準金動用規範，目前還在研議中，尚未定案。

編按：元大高股息ETF（0056）繼去年成分股檔數擴充至50檔後，日前再度宣布重磅消息，元大投信表示，因應投資人對於ETF一年多次配息的需求，0056正式改為季配息，未來除息月份訂為1、4、7、10月，同時納入收益平準金機制。0056這波操作是為了跟00878正面對決嗎？存股老手列8點分析給你看！

94萬投資人注意！元大投信今（26）日公告，元大高股息ETF（0056）將做出2個重大變革，分別是年配息改季配息、同時納入收益平準金機制，除息月分落在1、4、7、10月，預計今年7月進行第一次季除息。

國泰永續高股息ETF（00878）最新配息金額出爐！國泰投信5月2日公告，00878每單位擬配息0.27元，以今天收盤價17.68計算，單次殖利率1.53%，年化殖利率6.1%。除息日在5月17日，只要在5月16日前買進或持有的投資人都可以參加除息，而發息日在6月12日。

00878受益人數已接近百萬，而一般投資小白最容易發生的誤區是「以往昔的配息來預估未來的配息」。在00878當期的30檔成份股中，筆者持有11檔，所以對00878的感受性也是強烈的。00878成份股正陸續公告今年度配息，我們來陪投資朋友一起剖析00878未來配息可能的方向。

「存高股息ETF，終有一天達到目標的張數後，就能領配息財富自由了！」在努力達成目標之前，你還需要注意這些方面。