# 壞帳  

蘋果（Apple），科技產品霸主，市值3.45兆美元。高盛（GoldmanSachs），華爾街龍頭，市值1,564億美元，有什麼事情是兩大龍頭聯手還做不好的？答案是信用卡業務。

中國經濟陷入低迷狀態，先前還傳出不少銀行以「為了確保卡內的資金安全和反詐騙」為由，無預警凍結用戶金融卡、限制提款金額等，氣炸大批民眾。不料，如今最新數據顯示，中國42家上市銀行中，今（2024）年上半年員工總數較年初減少約3.8萬人，其中還有30家銀行人均月薪較去（2023）年上半年負成長，員工降薪、減聘成了銀行業現況。

她16歲那年背井離鄉進廠打工時，曾憧憬可以在城市裡過上更好的生活。如今，40歲出頭的QinHuangsheng，欠下了4萬美元（約130萬台幣）的個人債務，她每月的基本工資為400美元（約1.3萬台幣），討債人對她窮追不捨。她還被禁止購買中國高鐵車票。

在過去十年中，中國為了增強其全球影響力，向非洲、亞洲和拉丁美洲國家提供貸款1兆美元，現在這些貸款很多都成了壞帳。

中國經濟環境轉差，在失業率持續高企之下，民眾負債導致壞帳的情況愈來愈嚴重。英國《金融時報》報導指，中國內地的借貸人違約率已達歷史新高，共有854萬人因拖欠貸款而被政府列入黑名單。

據彭博社報導，中國監管部門擬制定50家房企「白名單」，引導銀行為其融資並首次允許銀行提供無抵押短期貸款。據中國房地產報報導，這份「白名單」主要由金融機構篩選。如果這些救市措施出台，或將是中國迄今最有力的救市嘗試。

全球金融市場人心惶惶，就在美國矽谷銀行、瑞士信貸相繼出事後，市場開始擔心誰是下一顆未爆彈。從金融風暴以來巨幅虧損、一度瀕臨破產的德意志銀行成為眾矢之的，上週五（24日）股價一度重挫15%，信用違約交換（Creditdefaultswap，簡稱CDS）價差飆升。

今年6月，新華社記者還用無人機航拍水司樓，稱其為「水族人民的文化符號和智慧的象徵」。僅僅兩個月後，中國紀檢監察報通報了獨山縣委原書記潘志立被免職，他主導的這座水司樓立刻被批評為「形象工程、政績工程」。輿論風向隨之急轉，「天下第一水司樓」成了「天下第一爛尾樓」。

中國將拿出140億美元救助一家大型地區性銀行，這可能不會是中國政府為解決日益嚴重的壞帳問題而開出的最後一張大額支票。

中華電信最近面臨多事之秋，先前才為了子公司中華精測內線交易案，與中華投資擬投資雲豹能源爆發高層內鬥，最近財務部門盤點過去幾年太陽能標案，竟然發現，有多筆標案遭到下包廠商「坑殺」。下包廠向中華電信取得工業區屋頂型與鹽灘地地面型太陽能設備承攬，從中華電信手上拿到工程款後，又接著與中租迪和等業者，設定太陽能融資租賃，最近，彰化、台南等地標案與台電併網以後，下包廠商因為無法取得銀行過渡性融資，向中華電信申請本票展延，中華電信被迫吞下近30億元壞帳。

因為財政吃緊，中國大陸青州市政府轄下一個辦事處，日前竟發通知向公務員借錢，並祭出稅後10%的高利率。但通知曝光後，青州市政府10日稱已予以否決，並未實施。根據網路流出的通知稱，「近期因市鎮兩級財政資金緊張，已啟動的重點項目等資金未能按時到位，為緩解政府工作壓力，現面向機關工作人員暫借部分資金用於周轉」。

看中外經濟學家對中國的經濟分析，常會發現，還是中國本土學者明白得多，至少知道問題在哪裡。引起我這感觸的是兩條消息，一條消息是最近在中國媒體上刷屏的「黑天鵝」與「灰犀牛」；另一篇是路透8月24日消息，該消息引述匿名知情人士的說法，中國四大國有銀行即將開始為一帶一路融資成百上千億美元。由於沿線國家多高風險國家，或引發全球金融系統風險。

陸客團縮減，遊覽車業者首當其衝，結果透過「立法院長辦公室」出面，讓金管會與銀行公會答應貸款展延1年。然後呢？1年以後怎麼辦？最後，是不是要銀行硬吞下這些可能的壞帳？台灣恐怕要作好準備，承受陸客大幅減少的衝擊了！

根據《華爾街日報》報導，英國公投脫歐引發了針對英國經濟的悲觀預測，但這一決定對歐洲其他國家的損害可能更為直接也更加嚴重，而風險最集中的領域是意大利銀行業。報導指稱義大利銀行已經醞釀了下一場金融危機。

繼愛爾蘭去年12月中宣布脫離國際紓困援助，另一個「歐豬國家」西班牙也於23日正式脫離歐元區為期18個月、規模達1000億歐元（約新台幣4.09兆元）的紓困方案，部分也反映國內失業率下滑等景氣回暖的樂觀預期。不過，歐盟仍警告西班牙，國內經濟復甦仍然脆弱，需提防壞帳風險升高。