# 台灣影響力投資協會  

第四屆「台灣影響力投資國際論壇」於16日盛大舉行，今年的主題是「創新金融解決方案推升SDGs影響力」，來自英國、美國、日本、新加坡及馬來西亞影響力投資生態圈的推手及機構投資人，與國內產官學研社領袖齊聚一堂，共同探究如何以創新的金融解決方案，推升永續發展目標（SDGs）的影響力。

面對全球ESG趨勢與碳價時代，不僅需要技術解方、關注產業轉型策略，更應該以市場機制為驅動力，將減碳轉化為財務永續的機會，並促進公私部門合作減碳模式，落實政府與企業的雙贏的低碳經濟與環境保護策略。

日本泡沫經濟在1990年代破滅後，經濟發展停滯，陷入失落的30年；如今在短短4年間，日本影響力投資市場管理資產（AUM）從零成長至850億美元，創下驚人記錄。全球影響力投資執委會（GSGImpact）前執行長CliffPrior形容，「日本一躍成為全球影響力的燈塔。」日本影響力投資的大爆發，對於想成為亞太資產管理中心的台灣，提供了極大的啟發。

眼見貧富差距不斷擴大，青年失業率攀升，新加坡青年陳偉涵(KevinTan)於10年前著手研發「為成功付費」（PayForSuccess,PFS）創新機制，結合政府、民間資金、非營利中介機構等，以創新金融機制解決棘手社會問題。陳偉涵創辦非營利組織Tri-SectorAssociates，推動「為成功付費」等社會金融專案，10年來累積多個成功案例，並拓展至亞洲其他國家。台灣先前也曾想推動這類社會金融創新，不過，10年後仍原地踏步，一個案例都沒有。

當前20、30世代的年輕人，生於氣候變遷加劇的年代，從他們成長以來，在家庭、校園、社會、職場的所見所聞，都接觸得到從減緩地球暖化、減少溫室氣體，再到減碳淨零、ESG、SDGs等全球倡議。但他們是否思考環境對自己的影響，而主動提出創意解方、採取行動，減低氣候變遷的影響？

日本是全球老化最嚴重的國家，人們的孤獨感高居全球之冠。為解決環環相扣的社會問題，日本影響力投資組織與金融監理機構共同合作，把金融機構靜止戶每年高達10億美元的存款加以活化，投入影響力投資，協助解決社會問題。日本首相岸田文雄把影響力投資列為重要政策，主要金融集團紛紛投入，使得日本的影響力投資大躍進。

台灣地方創生基金會與台新金控、信義企業集團首度共同主辦的「地方創生x企業ESG媒合活動」今(23)日於台北萬豪飯店登場，邀請15家地方創生團隊分享創生商業模式，期待與企業進一步建立起長期策略夥伴關係，串起企業與地方創生合作橋樑，共創永續生態圈。此外，為促進地方創生夥伴永續發展，提升社會影響力，台新與台灣地方創生基金會雙方簽署合作備忘錄，未來台新證券將提供地方創生團隊辦理上市櫃規劃說明會及後續諮詢服務。

台灣的人均所得雖已跨越3萬美元，但城鄉差距仍在擴大中，許多偏鄉因年輕人到都市工作，只剩下老人，生活與就醫都發生困難，這正是最需要影響力投資的地方。

台灣人口連兩年負成長，已來到人口減少的時代。不僅首善之都台北市的人口近年逐漸下滑，六都之外的偏鄉，農村人口老化凋零的速度更是驚人。政府數十年來推動各種農村再生計畫，有如放煙火，計畫結束，工作人員離去，農村繼續凋零。

蘋果、微軟、谷歌到亞馬遜等跨國企業紛紛設定碳中和與淨零目標，要求供應鏈廠商使用百分之百綠電，以降低碳排放。台灣企業在追求淨零目標方面，普遍落後跨國企業；在氣候治理方面，蔡政府雖然提出2050淨零目標，卻缺乏具體路徑，政府組織改造更缺乏前瞻格局，使得台灣的淨零之路坎坷難行。

俄烏戰爭開打以來，西方國家對俄羅斯採取最嚴厲的制裁，可能引發第三次能源危機。台灣有97%的能源依賴進口，成為嚴峻的國安問題。台灣為全球半導體最重要的生產基地，「護國神山」台積電成為台灣的「矽屏障」。不過，如果台灣無法確保關鍵原料矽晶的進口，也缺乏自主能源，那麼這個矽屏障還存在嗎？

美國全球經濟龍頭的地位，不斷遭到中國崛起的挑戰，美、中經貿究竟走向脫鉤或匯流？美國前總統川普任內掀起美中貿易戰，積極推動美中經貿「脫鉤」，拜登總統上任後，延續美中對峙態勢；然而，歷經4年的貿易戰，去年美國對中國商品貿易逆差不減反增，比上年同期增加14.5%，美、中兩國的經貿關係不僅未脫鉤，反而更加緊密相連，使得川普掀起的貿易戰幾乎白忙一場。

新冠疫情衝擊各行各業，促使「影響力投資」（ImpactInvesting）蔚為風潮，許多銀行、私人投資公司、慈善基金與投資人紛紛投入影響力投資。據「全球影響力投資聯盟」（GIIN）統計，全球影響力投資的規模去年達7000億美元，今年底可望達1兆美元，為永續投資中成長最快速的一個類別。

新冠疫情期間，許多企業徘徊生死存亡邊緣，為避免訂單流失，奇招盡出，以確保公司營運得以維繫；然而，美國知名冰淇淋公司Ben&Jerry’s在非常時期卻主動宣布撤出某個海外市場，理由竟然是為了維護公義與人權。這家冰淇淋公司在前行政院長陳冲眼中，非常有個性，是行善致富的雞婆企業。

新冠疫情衝擊下，全球利率跌入谷底；在美國，由財政部認證的社會住宅社區發展債券基金，10年平均投資報酬率達3%，已累積21億美元資產，創造11.9萬戶可負擔住宅。在零利率時代，這類基金提供穩定報酬，為社會基礎建設帶來正面價值，符合ESG（環境、社會、治理）的原則。台灣影響力投資協會副理事長、前富達投信董事長王友華呼籲政府創造誘因，引導資金進入可負擔住宅，打造社宅生態系統，解決年輕人的居住困境。

新冠疫情衝擊下，全球利率降至谷底，民間游資充斥，投資人積極尋求新的投資標的。由美國洛克菲勒基金會發起的「影響力投資」，主張兼顧獲利與影響力，將資金投入可以解決環境、社會問題的標的，例如空氣、水、食物、垃圾、社會等問題，未來10年綠色供應鏈有爆發性成長，台灣在循環經濟、永續創新方面有極大優勢與商機。

最近綠學院參與了台灣影響力投資協會的成立，作為一個多年前就以一系列文章支持影響力投資的早期參與者，看著這個趨勢成為現實，焦點越來越著重在ESG原則，買永續ETF元大00850、國泰00878、富邦00692的人越來越多，著實很驕傲也很開心，感覺有機會在眾志之下，達成我們的使命「在一個世代之內讓綠色產業成為主流」。

綠色影響力投資系列上一篇《投資人和你想的不一樣！三分鐘帶你搞懂影響力投資的全球趨勢》文中談到投資界很重要的全球趨勢，在討論實際案例之前，我想先回頭請問你覺得投資的目的是什麼？提出這麼簡單到可能被視為幼稚問題的人，應該需要很有勇氣吧？