編按：高通膨時代，薪水漲幅難以跟上物價攀升的速度，更可能影響民眾存退休金計畫，因此不少人選擇存股，來創造晚年生活的穩定現金流。「存到目標的張數後，就能爽領配息財富自由！」這是多數存股族的夢想，不過達成目標前，選擇正確的存股標的非常重要，0050、0056、00878，是2023年台股受益人數最多的ETF，該買哪1檔才能年領百萬生活費呢？
存退休金該買0050、0056還是00878？
0050回測：
如果在2008年1月初投入1500萬到0050。
在2009年之後，每年都需要靠ETF創造100萬的現金流來支應生活，並且金額每年隨通膨調整（假設3％），如果ETF的現金配息不夠支應，那就賣出股票補齊資金空缺。固定時間點每年年初開盤進行提領。
0056回測：
在2008年1月初投入1500萬到0056。
在2009年之後，每年都需要靠ETF創造100萬的現金流來支應生活，並且金額每年隨通膨調整（假設3%），如果ETF的現金配息不夠支應，那就賣出股票補齊資金空缺。固定時間點每年年初開盤進行提領。
0050和0056回測比較圖：
到2023年1月初，經過15年每年100萬隨通膨調整的現金流提領之後，每年同樣都領出相同金額的現金流，0050最後還剩下532萬，但0056卻只剩下130萬，儘管0056歷年的平均配息率比0050高出不少，但總資產累積卻大幅落後0050。
最誇張的是，到最後幾年0056的股息收入甚至輸給了0050，為什麼？為什麼0056到最後的股息報酬反被0050超越，怎麼會這樣？高股息配息總量竟然比較少？
原因是0050的資本增值高，即便配息率較低，但在長期複利之下，雞生蛋、蛋生雞、生生不息，資本利得的增長會不斷反饋在股息收入上，導致0050最終配息總量超越高股息ETF。
反觀0056的資本增值較低、股價成長性低，就算配息率再怎麼高也沒用，很多雞在下完蛋就死掉了，即便雞再怎麼會生蛋，長期下來必定還是生產力低落，主要因為0056在資本利得這塊慘敗，導致總報酬大幅落後，到最後股息報酬反被0050超越。
這告訴我們即便有現金流需求，也該同時考慮資本利得和配息才對。
最重要的是，賣出股票自製現金流提領，完全無關預測市場、評估出場時間點，因為是固定每年時間到了就從投資組合領出我們當初設定想要的金額，你想設定每年年初賣、年中賣、年末賣，甚至是每個月都賣，只要每年提領率固定好，都不影響最終的投資結果。
而且以上回測期間僅15年，若考慮未來更長的時間，在複利效果的加持下，0056在各方面都將輸得更慘。
你可能會覺得0056報酬低，但風險也比較低，0050高報酬、但風險高？大錯特錯！
從上表可以發現0056每年的總資產累積價值波動非常劇烈，風險並沒有比0050低，但長期報酬卻落後0050一大截，事實證明「高股息是高風險、低報酬」才對。
很多人買0056、00878這種高股息ETF就是單純為了配息。 （相關報導： 00878怎麼買最賺錢？投資達人年領200萬股息，親授高股息ETF最聰明存股方法 ｜ 更多文章 ）
如果你把股息當成最重要的存股篩選標準，長期財富累積肯定會非常悽慘，更有可能淪為下流老人。因為你的總報酬注定落後，詳細原因可參考我這篇「高股息注定賠錢的六大原因」。
