「你應該知道的是：閱讀財務報表時，只需將重點聚焦於三大表：資產負債表、綜合損益表、現金流量表，並搭配附註第（六）至（十四）項相對應的內容，即可輕鬆掌握財報中所揭露的資訊。」
想要有效率的閱讀財報，首先要了解一份完整的財報究竟揭露了什麼事項，然後用刪去法，將不需要仔細閱讀的部分略過，如此就可以很有效率的閱讀並了解特定公司的財報。
世界各國的財報科目並沒有統一的格式，多少都有不同，甚至在歐美國家，每個公司財報的表示方法也未必相同。台灣政府為了讓閱讀者清楚了解，規定上市櫃公司的財報必須以如表2-1的項次揭露（特殊產業如金融業等除外）。
閱讀財報的順序
閱讀財報的順序，首先要看項目四的會計師查核報告，確定其查核意見是否正常。
其次是看四大表中的三大表（項目五、六及八），即合併資產負債表、合併綜合損益表和合併現金流量表。項目七的合併權益變動表，除非遇到金融業，否則基本上不太需要閱讀。至於如何看懂三大表的重點與方式，在我的第一本書《大會計師教你從財報數字看懂經營本質》有詳細說明，讀者可以詳讀此書，此處不再贅述。
當我們閱讀三大表時，若有疑義就要去看相應的附註，以了解原因。台灣財報的附註放在第九項，第九項又分十四小項。
紅色方框標記的部分，就是財務報表的重點閱讀項目。（圖/作者提供）
附註中的第（一）至（五）項主要說明公司沿革、會計政策、準則等等。這部分的內容，別說是一般人看不懂，即便是學會計的人也是一知半解，對於閱讀財報內容幾乎沒有任何幫助，不但傷眼力又浪費時間。所以除了其中一段提到有哪些子公司被編入合併報表的資訊外，讀者可以跳過不需閱讀，甚至連編入合併報表的有哪些子公司的資訊，也大多可以不必閱讀。
同理，第（十二）所揭露的資本管理、金融工具及風險管理政策等等，對於絕大部分的閱讀者來說，不僅不知所云，更是用不著。這一段讀者也可以跳過不需閱讀。
如果今天由我來制定財報編製準則，我會把這些段落放在財報的最後面，讓具有文藝氣息的讀者慢慢欣賞體會，或許能培養出更高層次的氣質也說不定。
也就是說，第九項只要看第（六）至（十四）項（除第（十二）項）即可。
那麼，這八項的內容是否全部都要仔細閱讀？那也不一定。需要看的主要是你看三大表時有疑問的科目。
隱藏在附註中的訊息
以下分別說明附註九第（六）至（十四）項的內容﹝第（十二）項除外﹞。
附註（六）要讀到多深入，要視財報科目是否有奇怪的地方或是你有興趣的科目。
以台積電為例，其應收帳款與存貨的週轉天數都很正常，所以這兩個科目相關附註不需要特別去看。另一方面，台積電有上千億各式各樣的投資，想了解台積電的投資是否專注在本業，就可以從附註中了解，這在我的第一本書皆有詳細說明，此處不再贅述。
2. 「不動產、廠房及設備」：主要了解當年度買了多少設備，以評估公司是否繼續投資來維持競爭力。另外2019 年台積電折舊金額偏低，不過會計師在查核報告中已有所解釋。
3. 營收內容：主要是了解產品運用的歸屬（技術平台別），以及製程中16 奈米以下的金額。因為先進製程的比重越高越好。
從附註中可看出，台積電的先進製程占其營收的1/2 以上，難怪這家公司這麼賺錢。（圖/作者提供）
我會看一下公司在銷貨或進貨方面是否有嚴重依賴特定關係人，例如50％的銷貨是賣給特定關係人。另外，是否有巨額的預付特定關係人貨款（預付貨款）或借給特定關係人資金（其他應收款），否則我不太在意。因為即使有其他圖利他人之處，附註也不會說出來，不是嗎？
將資產質押或抵押給銀行借款是正常的，充當投標之押標金也是正常的，其他質押或抵押就要注意。這段附註對於正常的公司其實也是不必看的。
未認列之合約承諾，例如訂購多少台機器設備，這種事大多是正常的商業合約內容。
所謂「或有負債」，實務上大多是公司被告，被要求巨額賠償，但因官司尚未定案，實際賠償金額不確定，這種不知要不要賠或要賠多少的可能負債，叫做「或有負債」。會計原則中有規範，企業如果知道欠人家多少錢，報表上一定要認列，如果不知道欠多少錢，就盡可能的去加以估計，另外在財報中說明事件的整體情況即可。但對於不知道最終要賠多少錢的事項，實務上絕大部分的被告公司，都會有損失及負債嚴重提列不足的現象。
以2020 年第2 季廣明被美國法院判決，必須賠償美商惠普約132 億元的案件為例，廣明歷年來財報都有揭露此一官司，並提到有估列相關損失及負債準備。但經我查看廣明2020 年第1季的財報，廣明並未說明估列了多少負債準備，根據研究廣明財報的結果顯示，所估列的負債準備數應該很低，以致看不到相關數字！
更甚者，因為重大訴訟很敏感，公司都會詢問律師的意見，律師站在其專業立場，用字遣詞都很保守，擔心財報上寫得太清楚會成為對手告發的證據，而對官司不利，或嚇跑投資人。例如台灣還有被求償巨額賠償的公司，從其財報揭露上我們只知有此事件，但看不到金額及可能結果的估計。
因此若有重大官司，讀者應該與媒體的報導一起看，並隨時注意相關事件的進展。
這個項目除非公司因為遇到颱風、地震或火災，否則一般狀況下都是沒有的。至於2020 年這個百年一「疫」的時點就看看吧！不過看了就會減少損失嗎？
期後事項是指公司在財報截止日到財報經董事會通過，這段期間所發生的重大事項。有時是壞事，例如2019年的財報會告訴你2020年公司發生火災、淹水或新冠肺炎疫情對公司的影響等等。有時是好消息，例如要併購或賣哪個子公司或部門。期後事項不管好壞，通常都是大事，建議讀者要仔細閱讀甚至要追蹤事件後續的發展。
雄獅旅行社2019年財報對新冠肺炎疫情在「重大之期後事項」揭露的內容。（圖/作者提供）
例如大同的部門資訊（表2-3）包括光電、機電能源系統、消費產品、不動產、其他等部門。台積電則主張他只有晶圓代工一個部門。站在報表閱讀者的立場，我認為大同應該揭露的部門別資訊，至少要有機電、家電、家電通路、半導體、不動產、太陽能及電腦整合等部門；台積電則應該揭露5、7、10、16、20、28、40/45、65 及65 以上奈米製程的損益。別告訴我你們沒有這些資訊！
所以你從（十四）部門資訊中，常常找不出有用的資訊或是資訊很有限！因為那往往是公司懶惰或是為了保護公司商業機密、或是不想讓人看到難堪之處，所施展的障眼法。想要進一步了解公司損益的來源，肯花時間的讀者，可以去閱讀附註（十三）及一些子公司的報表。
附註揭露事項主要是對附註（六）的部分內容提供更詳細的資訊。附註揭露事項共分成十大附表。由於資訊量大，很多公司將附註（十三）放在（十四）後面，所以我也把它放在最後來說明。這段內容因為太過詳細，與其說是給讀者看的，不如說是供主管機關參考用的。
那讀者要怎麼看呢？我的建議是平時不用看，如果看附註有不清楚之處再來這邊查。那，查什麼呢？
1. 期末持有有價證券明細：依規定，公司必須將所持有的股票、基金、債券等逐一列示在此。以台積電2019年財報為例，共用22頁來列示其所持有之各項金融資產。看了這份揭露，終於了解台積電怎麼操作投資以及它都投資在哪些標的了。
2. 被投資公司的名稱、所在地區等相關資訊：這份資料或許是整份附註（十三）最重要的，因為它揭露每一家被投資公司的損益，透過這份資料，我們可以知道每一家被投資公司的損益。
