佛系理財大師施昇輝近年努力推廣「無腦投資」。所謂「無腦」就是不要用大腦，但這個前提是，事前要花腦筋研究過許多股票，經簡化後，才能真正無腦。面對近年台灣吹起一股存股風，施覺得存單一股票並不算無腦投資，因為投資人還是必須定期檢視個股的基本面。
這幾年台灣股市吹起一股存股風，許多存股臉書粉絲團紛紛成立，人數從幾萬到十幾萬都有，也因此誕生不少投資達人或暢銷財經作家。在眾多投資達人中，以元大台灣50（0050）、元大高股息（0056）兩檔指數股票型基金（ＥＴＦ）走遍天下的施昇輝，因理財風格相當簡單，被許多媒體及投資人戲稱為「佛系理財大師」。
從不猜底部、不看落底訊號
在這一波由武漢肺炎疫情引起的全球股災中，面對三月中旬、十天內就暴跌近二五○○點的台股，施昇輝完全是淡定以對，不負其佛系理財大師之名。
雖然被多數投資人歸類為「存股派」，但實際上，施昇輝的股票操作並不是一味地存股，而是存股與波段操作雙軌制並行。
紀律正是施昇輝得以一次又一次平安度過股市考驗的致勝原因之一。他說，過去的投資經驗讓他知道投資判斷是非常難的事情，只有靠嚴格遵守紀律才能提高致勝的機率。
施昇輝說，這一次股災對他的操作完全沒有影響。基本上，他仍然是依照大盤九日ＫＤ波段操作元大台灣50，小於二○分批（約十張）買、大於八○分批賣。但後來觀察到疫情對整個金融與經濟的影響非常大，在加權股價指數跌破季線一個月後，約莫三月的時候，他就依過去經驗將買賣操作原則調整為更保守，改成九日ＫＤ小於一○分批買、大於七○分批賣。
「我以前的紀律……。」在與施昇輝分享投資經驗的過程中，他的談話內容裡面常常會出現這幾個字眼。事實上，紀律正是施昇輝得以一次又一次平安度過股市考驗的致勝原因之一。他說，過去的投資經驗讓他知道投資判斷是非常難的事情，只有靠嚴格遵守紀律才能提高致勝的機率。
施昇輝操作股票的資金平均分散在元大台灣50與元大高股息兩檔ＥＴＦ上。針對元大高股息，施昇輝採取的是截然不同的投資做法，主因元大高股息現金股息殖利率（現金股息／股價）優於元大台灣50。當元大高股息跌破二十六元之後，每跌五毛錢，施昇輝就進場買進一次，買著就放著，主要以領現金股息為主，幾乎不來回操作。施昇輝說，他從來不猜底部，因為沒有人會知道底部在哪裡；他也不去看落底訊號，因為也沒有人能判斷什麼是落底訊號。他唯一的做法，就是遵守紀律。這一波股災，能夠買到二十二元以下的元大高股息，他覺得「非常甜蜜」。
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老實說，股災重挫當下，他也跟多數投資人一樣，心裡感到很恐慌。不過，他馬上反問自己：「這會不會又是一次財富重分配的機會？」
年輕人好好工作然後買元大高股息
針對元大高股息的操作方式，施昇輝有一套「餐廳停車理論」。他說，如果你要到一家餐廳吃飯，知道這家餐廳門口剛好有個停車位，你會把車停在門口再進餐廳嗎？他的答案是不一定。因為不知道這個停車位是否會被別人停走，導致他必須繞到更遠的地方停車；但如果在距離餐廳走路五分鐘的距離，他發現有停車位，一定會馬上停車，再走路到餐廳。
「好好工作、傻傻存錢，然後就買元大高股息。」施昇輝認為元大高股息是年輕人相對容易上手的投資標的，一個人年輕時還是要把大部分的時間、精力花在工作上，不要花太多的時間在股票操作上。這一次股災或許令部分元大高股息投資人產生帳面虧損，但以這檔ＥＴＦ殖利率來看，縱使套在股價高點，最慢二十年就可以回本，之後領的股息對退休生活將很有幫助。
施昇輝說，四月份後投資市場的情緒逐漸穩定下來，大家開始覺得問題好像沒有那麼嚴重，但三月份時，市場氣氛卻是極度的悲觀。老實說，股災重挫當下，他也跟多數投資人一樣，心裡感到很恐慌。不過，他馬上反問自己：「這會不會又是一次財富重分配的機會？」
天有不測風雲，股市沒有絕對安全的投資標的，但卻有相對安全的投資標的。秉持這樣的原則，施昇輝採取「減法原則」，從上市櫃近一千九百多檔（含ＥＴＦ）中淘汰許多標的，只鎖定元大台灣50及元大高股息兩檔ＥＴＦ。他說，大盤也有可能繼續跌下去啊！但這兩檔ＥＴＦ每年都有配息，且絕對不可能下市。以元大台灣50為例，涵蓋台積電等產業龍頭在內，試問這五十家市值最大的企業有可能在同一時間倒閉嗎？
「套好套滿、下好離手」，施昇輝用這八個字來描述股災當時他出手的想法。而他之所以敢這樣做，是因為他有高度的風險意識，手上早就預留兩年全家生活所需的費用。
面對股災「套好套滿、下好離手」
施昇輝說，個股有可能出現突發性的重大利空而讓投資人受傷，所以他挑元大台灣50及元大高股息兩檔ＥＴＦ進一步分散風險。以過去兩年兩檔ＥＴＦ的配息狀況來看，持股最高的時候，靠著股息挹注，每個月有六萬元左右的生活費應該不成問題。
「套好套滿、下好離手」，施昇輝用這八個字來描述股災當時他出手的想法。而他之所以敢這樣做，是因為他有高度的風險意識，手上早就預留兩年全家生活所需的費用。他說自己也會看錯行情，股災當時八千點、七千點、六千點，都有人在喊，市場情緒一片恐慌，但他不管指數會跌到哪裡，先把自己的風險控制好，自然就敢進場。
疫情掀起全球股災，3月時投資市場瀰漫恐慌氛圍，如今已逐漸穩定下來。（柯承惠攝）
施昇輝半開玩笑地說，套牢是投資人的宿命，沒有投資人能躲過套牢。一旦有「大不了套牢」的體認，自然就敢在股災時勇於出手。重點是，該套牢在什麼樣的標的，套在幾十年都有穩定的配息，套在規模大或競爭力強到不會倒的股票，自然就能安心。
施昇輝說，自己推廣的是「無腦投資」。所謂的「無腦」就是不要用大腦，但這個前提是，事前要花腦筋研究過許多股票，精簡後只剩下兩檔標的，才能夠真正無腦。
受到元大S&P原油正２（00672L）ＥＴＦ每股淨值連續數天跌破兩元，可能下市的影響，最近有投資人拿著這個問題去質問施昇輝。他告訴對方，如果元大台灣50淨值不到兩元，加權股價指數大概也只剩下二、三百點，到時候不要說股票，連新台幣可能都沒有人要，大多數的投資人都破產了，何必要去操這個心呢？
施昇輝說，自己推廣的是「無腦投資」。所謂的「無腦」就是不要用大腦，但這個前提是，事前要花腦筋研究過許多股票，精簡後只剩下兩檔標的，才能夠真正無腦。現在網路有很多鼓勵投資人的存股社團，但他覺得存單一股票是種不太正確的投資行為，因為投資人還是必須定期檢視個股的基本面。
「我的投資方式非常的簡單，幾乎不會對生活產生任何影響或糾結，不過偶爾還是會有點鬱卒。」施昇輝，今年三月，曾經有媒體用聳動的標題說他手上一張元大台灣50都沒有。當然沒有啊！因為當他遵守九日ＫＤ大於八○分批賣的紀律時，去年十月、十一月之間，就以大約九十元的價位賣光手上的元大台灣50。結果元大台灣50後來技術指標高檔鈍化，最高曾來到九十八．八五元，他每單位整整少賺了八元。
「賺價差」是存股族最大迷失
不過，施昇輝隨後補充，也是因為遵守紀律，三月股災發生後，他是等到元大台灣50跌到七十五元附近，才開始回補，讓他少套牢了一大段。看來施昇輝這位佛系理財大師偶爾還是會動了「凡心」！
施昇輝小檔案出生：1960年現職：財經暢銷書作家學歷：台大商學系經歷：日盛證券承銷協理
