編按：今年散戶搶當航海王，但有不少人來不及出場而住套房，甚至有人從最高點，順著股價搭雲霄飛車俯衝。大家都知道要停損，但停損怎麼設？《抄底大師鍊金絕學》一書指出三個方法。
這一堂課包括了停損與停利，對短線價差派而言，這是至關重要的一課，當他們投入股市之後必須隨時提醒自己，牢記在心。
短線價差派停損的三個要點
先說停損，顧名思義，這是設立停止損失點。短線價差派投資人買進股票之後，當下就同時要設立一個認賠的停止損失點，當股價下跌到此一停損點時，二話不說，毅然賣出，認賠出場。
「停損」這個概念是由美國股市天才史洛門在《亞當理論》一書中提出的，他的論點主要包括下列三部分：
第一，進場之時，即設停損。
任何時刻，只要你進場下單買股的同時，就必須設下一個停損的價格，以防萬一買錯方向時能夠小虧之下平安出場。
任何短線價差派買進股票，都希望買進之後股價上漲，以便賺到其間的價差。可是如果事與願違，你誤判行情，看錯了方向，此時要怎麼辦呢？史洛門想出了嚴設停損的好辦法。他主張投資人進場買股，想賺之前要先想到賠，亦即在進場之前先想到這筆交易自己願意賠多少，是一成、一成五還是兩成，然後這個停損點才能以小虧損帶你安全出場。
第二，設定的停損，板上釘釘，絕不能更動。
為什麼停損價絕不能更動呢？因為在進場前設定的停損價，是投資人深思熟慮後設立的，比較能夠保持客觀公正；當買進股票擁有部位之後，因私慾作祟，就不再客觀公正了。此時，萬一股價下跌，總會找一些理由來說服自己，導致置先前設定的停損價於不顧，或是更動自己原先設立的停損價，最後造成無法彌補的損失。
第三，千萬不可因小失大，造成嚴重後果。
絕對不可以讓合理的小損失因忽視停損，演變成不可收拾的大損失；每次重大跌勢，起初看起來都是小幅度的拉回整理，因此一定要嚴設停損。留得青山在，不怕沒柴燒，最怕的是不設停損，把整座森林都燒光了。
短線價差派獲利的祕訣無非就是賺大賠小，意思是如果看對行情，一賺就是大波段的倍數利潤；如果看錯行情，賠一小比率，停損走人。史洛門建議，每一筆操作或任何一天的操作，把虧損嚴格訂在10%之內。
為何嚴設停損點如此重要呢？因為投入股市，人人都會犯錯，就算是股市頂尖高手也不例外。
我要說的是美國投機大師李佛摩。1900年，他同時做多棉花與小麥的期貨，雖然經驗與盤勢告訴他，棉花即將走入空頭，但他還是採信專家的建議，大筆敲進棉花的期貨多單。結果小麥獲利豐厚，棉花卻虧損累累。
李佛摩非但沒有停損棉花，還持續加碼攤平，並把賺錢的小麥多單賣掉，不斷加碼向下凹單，導致慘賠數百萬美元收場，成為他一生最慘烈的教訓。
從此之後，他嚴設停損，不論做多或做空，當看錯行情虧損達10%時，立刻認賠出場。
嚴設停損的方法
我們既然知道在短線價差派之中嚴設停損的重要，那麼要怎樣去設停損呢？一般來說有下面三種方法：
一、當股價跌破一定的百分比時 （相關報導： 曾是台灣股后，如今股價打了3折！投資老手喊「超跌」，可以撿便宜嗎？ ｜ 更多文章 ）
此法簡便易行，即在買進股票之後就設下一定的百分比作為停損，或是10%，或是15%，或是20%，當股價跌破自己事先設定的百分比時，毫不猶豫，斷然賣出。
