# 裘里斯．盧彥戴克  

一位大型銀行的「結構性信用商品主管」說。他約三十五歲，他是我在兩年調查研究中，所遇見最和藹的人之一。我們在一月某個陰天共進午餐。

緘默原則讓我很難約訪問到，對二○○八年那些惡名昭彰的惡質金融商品放行的中台人員；不過，那次危機也並非這些風險與法規遵循人員唯一一次的失職。投資銀行與金融遊說團，努力把每個災禍都描繪成是少數老鼠屎的作為，正如同他們把金融危機定位成一次偶發的意外。中台人員的看法如何？

「很難想像消息可以傳得這麼快！恐慌的海嘯席捲交易廳，當電話響起，大家立刻就知道了。我們會用最無害的口氣說，『嗨，你可以到二十樓來一下嗎？』不過他們心裡有數，你不會無緣無故接到人資的電話。常常，我們打電話過去時，對方會不見蹤影。我們必須個別通知，只要我們還沒做到這點，他們就還不不算正式的有「資遣之虞」。所以他們故意不待在座位上，不接電話，當他們真的現身，都是一臉憂慮。有些人一接到「電話」，就帶著打包好的個人物品前來；大家崩潰哭泣，或者大吼大叫，不然就是似乎真的很迷惑。在我們談話之後，通常在五分鐘之內，他們就會被保全人員帶出大樓。特別是那些能接觸到敏感資料的銀行員工；他們被禁止碰觸辦公桌、手機。我們逮到過有人設法把檔案存進USB隨身碟，或者寄機密資料到私人電子信箱。『現在他們在處理我了。』很多人在走出去的路上會這麼說，但這並不明智，更何況，這會讓你背上污名，還不如說你要去做更好的工作了。」

獎勵不良的行動與行為心理學家稱之為「不當誘因」（perverseincentive），我處在這些銀行人士之間越久，就發現越多這類誘因的影響，以及它們怎麼造成一九九九至二○○一年間的網路泡沫。在世紀之交的那幾年，一群銀行人士不斷吹捧毫無價值的網路新創公司，推銷給他們的客戶與財經媒體，而他們自家銀行的同事，也同步透過幫這些公司公開上市，獲取龐大費用收益。怎麼會發生這種事？簡單說是「貪婪」，不過，只要看看建構在體系之內的不當誘因，一種更深層的邏輯就會浮現。