# 核貸風險  

自政府推出新青安政策後，房市開始面臨房貸收緊的挑戰，市場傳出多家銀行對貸款審核標準變得更為嚴格，房貸成數平均下修至6至7成。有消息指稱，若民眾購買總價2,000萬元的房產想貸到8成，月薪須達16萬元，也就是年收入須近200萬元左右，讓不少購屋族憂心房貸條件將進一步影響市場交易。

你一定聽過「以房養老」這個概念。表面上，對不想搬家賣房的退休族群來說非常理想，每個月還能領銀行的週轉金。但現實真的這麼完美嗎？煦陽生活在這篇文章中，詳細解析以房養老貸款方案6大缺點與風險，提供給正在考慮以房養老的你參考。

人類金融歷史當中，銀行經營高層深刻理解，正常期間非常少數儲蓄家戶即刻要求銀行現金退款，因此，銀行通常無需針對儲蓄存款保留過多現金資產，相對來說，銀行通常妥善運用儲蓄現金，積極提供總經均衡的信用貸款。若細究基本面，銀行提供這些資金，長期促進私有資本的投資活動，穩定賺取貸款利息與手續費用。銀行針對儲蓄存款長期持有部份準備資本，短期這些準備資本卻可能突然巨幅短缺，嚴重造成流動風險，這樣導致銀行成為短期欠缺穩健適足資本的金融機構，貨幣資本主義的人類金融歷史當中，銀行擠兌通常是全球金融危機的導火線。

有些民眾好不容易買房，明明收入沒比一般上班族來的差，卻因為沒有薪轉存摺或扣繳憑單，導致申辦房貸不易，且在政府打炒房、銀行房貸審核越發趨於嚴苛的現況條件下，想拿到理想貸款成數以沒那麼容易。民眾若不想被銀行打槍，專家提出3大重點，包括提前做好金流、建立信用與銀行打好關係，找條件好的保證人拉高信用，並在買房前，多徵詢地政士等專業人士意見，以免吃虧。

許多民眾買房，繳完自備款後就是要準備申請房貸，整理相關文件後與中意的銀行進行「對保」，銀行審核後才會決定最終的成數及利率等條件，但不說你不知道對保前某些你無心的動作，竟然會影響銀行核貸的成數，專家就指出，網購分期行為看似方便，但是對保前頻繁分期恐會讓銀行認為無力負擔多筆消費，影響最終核貸利率、成數。

美國國會於16日深夜緊急通過臨時財政法案，暫時紓解美債違約、聯邦政府停擺等令人無語的困境。民主、共和兩黨這次僵局，國家實際支付的社會成本需時數月才能清算得出來，但經濟學家認為，恐將耗蝕第4季經濟成長0.3%到0.6%，同時拖累國內就業、企業營收與借貸成本，遑論對國際社會衝擊。標準普爾（S&P）首席美國經濟學家博維諾（BethAnnBovino）此前表示：「回顧2011年8月的美債違約風暴，雖只是虛驚事故，卻導致消費者信心指數陡降至31年最低水平，第3季經濟成長降至1.4%。這回美債僵局正逢聯邦政府關閉，經濟損失當然要嚴重許多。」相關損失雖不至於逆轉美國經濟復甦趨勢，政府重新開張後幾周內，因民眾放心消費，各級政府加速消化堆積政務，經濟數字還能看到短暫反彈。但面對的後果還是會來，華府智庫兩黨政策中心（BPC）研究員阿卡巴斯（ShaiAkabas）說：多數企業就不可能賺回正常情況能賺到的錢。美國宏觀經濟咨詢公司（MacroeconomicAdvisers）估計，美國政府停擺2周應該會吃掉第4季經濟成長0.3%──約價值120億美元（約3527億台幣）；標普的損失估計更悲觀，認為扣除物價因素後，華府半個月僵局會蒸發掉0.6%第4季GDP──約價值240億美元（約7054億台幣）。2013年全年GDP成長率則維持2%左右的低迷水準。大家心知肚明，國會很快會再度上演歹戲拖棚的政治角力，加劇不利經濟發展的負面重擔。宏觀經濟咨詢14日發布報告《危機推動經濟政策的成本》，推估美國近年財政不確定性造成的實際影響。報告稱，2009年以來，美國政府的財政不確定性，至少造成下列影響：＊穆迪（Moody's）Baa投資級別企業債券殖利率上升0.38%。＊抵銷每年GDP成長率0.3%。＊2013年失業率增加0.6%，約損失90萬個工作機會。＊政府停擺2周蒸發第4季GDP成長率0.3%。＊短期美債違約風暴會導致融資成本上升、風險資產價格下跌、經濟進入衰退循環，2014年底才能觸底反彈，失業率會一度攀升到8.5%，約損失250萬個工作機會。＊2010年起，美國政府預算縮減已抵消每年GDP成長率0.7%，過去3年累計損失規模約3000億美元，失業率則惡化0.8%，損失120萬個工作機會。過去16天，消費信心指數已出現2008年次貸風暴後最大跌幅，10月份美國中等收入民眾的消費意願亦有所冷卻，主要販售1美元商品的連鎖零售商FamilyDollarStores執行長列文（HowardR.Levine）表示：「對我們的客戶來說，政府停擺、福利補助與就業市場的不確定性，都真實威脅著家計。」政府停擺直接影響的產業，還包括進出口業、相關融資、石油與天然氣產業探勘許可保險等等。次貸風暴後最快復甦的（住宅）房地產業也深受其害，建商信心指數下滑程度遠高於預期，部分原因來自公部門審核貸款的程序落後。開始評估2014年業績的其他產業，也不敢小看這段時間的影響。調查105家標普500企業，則有6成8企業表示，第4季業績會受影響。美國投資公司黑石（BlackRock）總裁兼首席執行長芬克（LaurenceD.Fink）16日上午表示，「即便美國有驚無險的避開違約情況，我們已經開始質疑美國的償債能力。」意味著未來美國與其他地方的借貸成本都可能上揚。對華爾街金融業者來說，恐怕接下來12月、1月或2月同樣麻煩要重複上演。《危機推動經濟政策的成本》報告：TheCostofCrisis-DrivenFiscalPolicyhttp://pgpf.org/special-reports/the-cost-of-crisis-driven-fiscal-policy