# 擠兌  

2009年開始，中國大陸憑空出現了一個「雙十一」購物節，它的起源，是第一代男性網民開玩笑管11月11日叫「光棍節」，然後2009年淘寶率先把這「光棍節」操作成購物節了。此後每一年，各家電商平台莫不以此為年度促銷重點大戲，十多年下來，很多人已經有些忘記，這「雙十一」原本是單身男性自嘲的「光棍節」了。然而今年，2024，與淘寶、拼多多齊名的中國大陸電商三巨頭第二把交椅，京東，居然爆出了一連串得罪男性客戶基本盤的逆天操作，有望成為電商史上最大的公關災難。這是怎麼回事呢？

中央銀行發行的貨幣是最安全的金融資產，因此通用型CBDC對意圖規避風險的用戶特別有吸引力。金融危機發生時，有可能出現數位擠兌，但CBDC的流向與流量卻也可能提供有助金融穩定的訊息。

矽谷銀行擠兌風波的警鐘，讓各方正視重塑數位金融風險監理制度迫在眉睫，監管機構應加強利用先進監理科技提升金融風險監控力，同時建構政府與金融機構合作的穩定機制，並架設好存款保險制度，確保金融市場穩定。

美國的第一共和銀行，在今年3月面臨擠兌危機後，股價蒸發超過95%。5月1日，美國聯邦存款保險公司（FDIC）宣布，第一共和將由摩根大通接手。這是美國史上第二大銀行倒閉案，卻也為可能爆發的連環危機緊急止血。

最近銀行業陷入混亂，美國矽谷銀行3月上旬倒閉，瑞士信貸3月中旬股價崩跌，日前被瑞士銀行集團收購。英國重量級期刊《經濟學人》指出，最近數週的銀行業動盪有了新特點，社群媒體及通訊應用程式以閃電般的速度傳播資訊給越來越多的恐慌者，使用這些新科技標誌著與過去危機的斷裂。

 矽谷銀行轟然倒塌，只凸顯美國金融問題的一角，《華爾街日報》認為，不斷升高的利率，不僅將繼續拖累銀行的資產負債表，也將在經濟的其它領域造成問題。

停止升息，這個資本市場引頸期盼的消息，越來越快要實現了。周三晚上，雖然美國聯準會在會議之後，仍然把聯邦基準利率，上升了一碼，但會後的情況證明：這次的升息循環，應該已經提前結束了。

美國矽谷銀行48小時內遭民眾擠兌420億美元，國泰金總經理李長庚表示，現在數位金融發達，民眾手指滑一滑轉帳就可能發生擠兌，也許可以參考股市的熔斷機制，以即時因應銀行短期的流動性問題。

矽谷銀行倒閉後，以財富管理服務為主要業務之一的第一共和銀行爆發擠兌、股價震盪受到關注，《華爾街日報》報導，美國11間大型銀行已聯合注資300億美元以支撐該銀行度過難關。

華爾街日報（WSJ）素有「Fed傳聲筒」稱號的記者NickTimiraos直指，歷史上鮮少有聯準會（Fed）在銀行爆發擠兌時還升息的案例。美國科技類股在市場期待Fed暫緩升息的激勵下走強。

美國矽谷銀行（SVB）在短短兩天內突然破產倒閉，震驚全球，有人更拿2008年金融海嘯來相比。矽谷銀行的資產，明明都是低風險的債券，最安全的地方怎麼變得最危險？為何這次危機與金融海嘯完全不同？還有誰可能被拖垮？

為矽谷科技新創商提供融資的矽谷銀行（SiliconValleyBank）母公司SVBFinancialGroup在48小時內因財務暴雷遭當局接管，引發投資人擔憂2008年雷曼兄弟（LehmanBrothers）倒閉危機恐重演。美國金融主管機關已於週日（3月12日）緊急宣布全額擔保SVB存款，市場專家相信，聯準會（Fed）可能在12月底前降息四碼（100個基點）避免問題蔓延。

SVB倒閉應該是近年來繼瑞士信貸風波及幣圈FTX破產後最嚴重的大型金融事件，所以SVB新聞更顯的醒目，SVB事件概言之：SVB的負債項中，47％是無息存款；資產項中債券類加現金為62％，債券又多是美國公債，SVB的RoE百分比一般商業銀行都高，完全是妥妥的穩健營運。

美國矽谷銀行（SiliconValleyBank,SVB；矽谷銀行）和「標誌銀行」（SignatureBank，又譯「簽名銀行」）在幾天內相繼倒閉後，美國當局採取了緊急措施來支撐銀行系統。

近期美國2家區域性銀行倒閉。加密友好銀行SilvergateBank受到加密貨幣交易商FTX破產影響，因而股價暴跌，爆發擠兌潮；矽谷銀行則發生存款戶擠兌而宣告瓦解，成為2008年金融海嘯後最大的銀行倒閉事件。美國聯邦存款保險公司（FDIC）也宣布接管矽谷銀行。對此，婦聯會主委雷倩分析，許多貨幣圈的人要求領回存款，導致銀行倒閉，她也警告，這波美國近10年來最大的擠兌潮，將導致不只一間銀行倒閉。

美國矽谷銀行（SVB）10日因流動性不足突然倒閉，結束40年營運，寫下美國史上規模第2大銀行倒閉案。美國聯邦存款保險公司（FDIC）宣布接管該銀行資產，並將儲戶共1750億美元（約新台幣5.4兆元）存款移轉至另一家銀行。

今年幣圈大事不斷，從5月的Terra崩盤事件，到11月FTX破產事件，更不用說今年多數的NFT產品都近乎歸零，FTX延伸的骨牌效應也還沒結束，我認為今年年末加密幣市場唯一值得慶幸的是，幣安交易所挺過12月的擠兌潮。

俄羅斯日前全面入侵烏克蘭，西方國家祭出將俄羅斯踢出「環球銀行金融電信協會」（SWIFT）支付系統等金融制裁，俄羅斯盧布應聲重貶，民眾在提款機前大排長龍，急忙提領現金，數百萬俄羅斯人開始感受到西方經濟制裁措施造成的衝擊。

近日，大量中國村民冒雨排隊在華西村2號金塔兌付現金的影片（金塔是集餐飲、賓館、會客、觀光於一身的塔樓，是華西村的標誌性建築，被譽為「天下第一塔」）在社交媒體抖音和微博上廣泛流傳，隨後華西村遭「擠兌」的新聞在中文網路逐漸發酵。

金管會主委黃天牧今天接受媒體專訪時提到，1985年十信事件爆發的擠兌風波，一名存戶的陳情，給了他很多感受與體會，也奠定上任以來，承諾以穩定和發展並重為基礎，作為金融監理的施政方向。