# 含息總報酬率  

在2025年台股劇烈震盪的背景下，許多投資人開始重新審視自己的資產配置策略，尤其是「高股息ETF」是否還值得長期持有。知名理財專家知美近日在影片中深入解析元大高股息ETF（0056）在市場低迷時的表現，並分享其年化殖利率達到12.31%的現況，0056即將在4月23日除息，投資人應如何面對市場波動做出聰明判斷？本文將帶你一同回顧這段精彩內容，幫助你更清楚地了解目前高股息ETF的價值與風險。

不知道最近有沒有誰已經開始賣股了？知美自己是以高股息為主、市值型為輔，最後再加上一點點的債券型，完成自己的資產配置，但是有些人喜歡選邊站，最後的尊嚴告訴他，只能ALLIN市值型或是ALLIN高股息，但是歷史的經驗告訴我們，沒有一檔ETF可以從頭贏到尾，今天市值型強、明天高股息強，你不需要選邊站，才可以完成參與所有行情。

2024年在台積電帶動下，0050大漲近五成，在市場動盪2025年，市值型ETF還能延續去年的漲勢嗎？這次大俠武林不僅要公布2025年必買的5檔黑馬ETF，還公布獨家心法，用一張表找出進出場關鍵時機！

共同基金比ETF發展的時間還要早，他們共同的好處在於「把雞蛋放在不同的籃子裡」，而兩者之間最大的不同就在於「主動」和「被動」的投資策略，而產生不同的投資績效預期。

編按：每個月靠配息賺取被動收入是許多存股族的目標，想得到平均每月1萬元至10萬元的獲利，應該如何安排呢？存股專家知美分析全台目前規模最大的三檔季配高股息ETF0056、00878、00919給出解答。

2024年股市應該先上後下，還是先下後上？我們總愛預測股市未來的走勢，即便明白它不可預測。市場上標榜掌握每個買進與賣出時點的技術指標，看似能跟上漲勢並避開下跌，但此策略實際報酬可能不如想像般美好。「鉅亨買基金」回測後發現，與其辛苦透過技術指標找尋進場點與賣出點，簡單買進並長期持有可帶來更好的報酬。

配息資產向來是國人理財的最愛，國內最大基金交易平台基富通指出，配息級別基金的投資人數每年持續成長，迄今將近60%平台投資人都有申購配息基金，而且兼顧股利與債息的「平衡息」人氣竄升，規模已經正式超車「債息」基金，反映多數投資人高度渴望追求長期穩健現金流。

元大台灣高股息（0056）10月季配息公告出爐，每單位預計配發1.2元，以今（2）日收盤價35.74元換算，單季殖利率達3.35%，將於10月17日第二階段公告確定配息金額，10月19日除息，想參與配息的投資人，最晚必須在10月18日前買進並持有，配息發放日則在11月14日。

最近大盤又拉回測試半年線，看起來岌岌可危，加上過往每年9月不論是對於台股或是美股的行情，總是呈現多事之秋，表現相對不佳。不過，9月有多檔高股息ETF將要除息，在行情持續震盪的情況下，是否可以開始投資或加碼買進？

00915你是誰啊？這次在9月配息的名單中，默默出現的資優生，因為配出高息，單次殖利率3.4％，年息可能挑戰10％以上，看它績效不查還好，一查竟然打敗0050！還贏過新國民ETF00878和人氣黑馬00713，重點是跟規模衝破500的億當紅炸子雞00929PK，竟然也勝出！

編按：00929近期穩居台股成交量排名前列，昨（12）日台股成交量排名第一，成交張數多達18萬張，人氣遙遙領先00878、0056等高股息ETF，但也有人擔心現在入場是不是太貴？00929的合理價格是多少，現在讓存股專家知美為你詳細分析。

受到俄烏戰爭及通膨環境影響，不少資金湧進避險資產布局，加上市場對聯準會停止升息的預期，黃金價格節節攀升。5月FOMC會議如市場預期再升息一碼，但於會後聲明中刪除「額外政策緊縮可能為適當的」措辭，聯準會主席鮑威爾並表示可以考慮暫停升息，黃金價格應聲上漲，盤中最高衝上每盎司2,080美元新高，今年以來上漲幅度更勝買氣火熱的債券，不過在這一波漲勢之後，金價是否還有表現空間，接下來該如何參與？元大投信董事長劉宗聖認為，黃金未來還有行情！

有個笑話是台灣許多人把基金當股票買，買進一週就急著出場，只該當做娛樂的樂透反而當作基金般，定期定額一直買。「鉅亨買基金」認為分散風險是基金最大的優點，應該扮演資產配置中的核心角色，尤其是風險更低、大跌後反彈快速的債券型基金，更不該如同股票般頻繁進出。

近期股市上沖下洗，相對穩健保守的高股息族群再度成為資金避風港，「國民存股型ETF」國泰永續高股息（00878）面對下跌盤勢，規模仍然逆勢成長，最新受益人數已經來到72.1萬人，成為台灣ETF市場中，第二檔受益人數突破70萬人的基金，同時也是投資人數最多的ESG主題ETF。

受到美國升息與股市下跌影響，高收益債券到期殖利率均大幅回升，全球高收益債券到期殖利率由去年底的5.1%升高至7.9%，美國高收益債券到期殖利率也從4.8%升高至7.9%。隨著殖利率回到正常水平，高收益債券投資價值逐漸浮現，未來潛在報酬率誘人。

人生總有意想不到的健康風險，身處在層出不窮的疾病及病毒年代，投資創新醫療無疑是給自己、家人甚至是下一代最好的投資。國泰投信總經理張雍川指出，新冠病毒席捲全球，Covid-19未來就是流感化，隨著疫苗施打的全球化，我們發現各品牌疫苗各有適合施打的族群，如BNT疫苗適合青少年施打、AZ是最便宜疫苗且可能是第三世界國家的疫苗首選、Novavax蛋白疫苗則被譽為可能超越BNT、莫德納的神級疫苗等，因此11/1~11/5將募集的「國泰基因免疫革命ETF」(00898)選擇涵蓋最完整的國際主流疫苗品牌，除了鎖定疫苗商機外，近年來疫情帶來的基因醫學、免疫醫學、再生醫學等革命性創新醫療突破，都潛藏莫大商機也造福全人類，而這些都是這檔ETF關鍵的布局領域，民眾勢必要緊抓住此次健康&財富雙得利的投資商機。

2021年台股的上半場，結束在大盤創史高的同一天，給了一個大紅色的逗點，今天盤中一度來到歷史最高的17797，最後收在17755，而代表大盤含息表現的加權報酬指數，今天同步收在34439，小計上半年台股含息總報酬率為21.09%，比起5月底剛好增加5個百分點。（編按：原文發表於6月30日）

疫情讓車市急凍，然在減碳需求與綠色復甦推波助瀾下，電動車(ElectricVehicle，簡稱EV)卻在市場走強。在台灣，電動車也傳出銷售好成績，而這股EV風潮不僅在車市掀起移動革命，更開創出新的投資商機。國泰投信獨步台灣、領先市場推出「國泰全球智能電動車ETF」(00893)，現正熱烈募集(6/15-6/18)，這是「全球唯一」100%聚焦電動車上、中、下游供應鏈的ETF，當然也是「台灣首檔」電動車ETF，即日起投資人就能輕鬆搭上這輛擁有百兆級商機的全球電動智能車。惟國內疫情升溫，國泰投信提醒民眾「投資不忘防疫」，目前已暫停受理現場臨櫃服務，建議透過全台各大銷售機構(證券商)，以Email、傳真、郵寄等「免臨櫃」方式申購00893，期與政府及全民齊心防疫，守護台灣。

在2021年第5個專題，我們想讓你知道：許多人熱衷尋找高配息的個股來投資，但國際法人偏好的是REITs、債券等固定收益型商品。作者建議，千萬別覺得利息賺得少，就乾脆把錢擺在定存，畢竟商品價格會在利率走低時上漲，資本利得效果是現金絕對無法替代的。

我們為何挑選這篇文章：ETF近年來獲得不少散戶追捧，在投資人青睞的投資產品中名列前茅；不過，專業投資人JetLee透過大量圖表分析與回測發現，同樣是市場熱點的0050與0056，在長期持有下績效卻有巨大的差異。