# 中美禁令  

4月26日，中國國家主席習近平在北京會晤了美國國務卿布林肯後，後者結束了他不到一年來第二次訪華之行。

 

半導體通路商二哥文曄今（12/28）日舉行媒體茶敘，釋出公司對明年最近展望。文曄財務長楊幸瑜表示，由於總體經濟變化持續，需求能見度仍低，預估供應鏈庫存要到明（2023）年上半可以告一段落，下半年可進入復甦期。

11月下旬，經濟部長王美花透露，nVidia（輝達）將在台設物流中心。根據相關業者表示，其實當時此事仍在評估中，尚未拍板定案。經過一個多月，輝達請業者遞出RFP（提案邀請書）以及多場線上會議協談，12月中旬大致底定，預計會是成品倉，但相關細節仍在持續洽談中。

拜登政府自10月7日祭出擴大對中國半導體的限制措施，並列出「未經核實清單」(unverifiedlist)，並給被列入業者60天時間釐清，如今60天過去了，美國商務部最新公告，將部份名單轉為實體清單（Entitylist），其中中國最先進記憶體製造廠長江存儲（YMTC）、記憶體IC控制大廠合肥兆芯、AI晶片龍頭寒武紀等都名列其中，凡事與中國半導體廠曾有合作過的台系廠商，宛如驚弓之鳥，聞風色變。

台積電首批進機典禮（Firsttool-in）甫落幕，除了睽違20多年再度赴美設廠，除了美國總統拜登（JoeBiden）在典禮中扮演重要主導角色外，美國科技業大咖都是最高階層出席致敬，盛會陣容規格之高，自台積電建廠以來，前所未見。

Nandflash控制IC大廠慧榮（SIMO.US）分享對近期市況看法，慧榮執行長苟嘉章直言，去庫存沒那麼快，最快明年中才有機會復甦，認為明年有可能庫存調整一整年。

中美禁令延燒邁入第四年，台商持續加緊腳步全球多元佈局。光寶科（2301）今（14）日宣布位於越南海防的二期廠區正式落成啟用，預期2023投產。越南廠二期被光寶科定位為工業4.0智慧製造的海外示範工廠，以網通、消費性電子等產品生產製造為主。

中美貿易戰火持續閃爆熾熱火花，適逢財報法說旺季，半導體相關大廠都被迫接招「如何應對中美禁令」的必考題。然而，上周記憶體大咖SK-海力士（SK-hynix）說了台積電、聯電都不敢說的話：「最壞可能賣廠、撤出中國。」

由於10月7日禁令擴大至記憶體、美籍人士的服務與支援，在中國有設廠和派駐人員的半導體廠商成為眾矢之的，資本市場更擔憂，在禁令擴大效應下，這些在中國的「外商們」是否有因應措施？然而，上周記憶體大咖SK-海力士（SK-hynix）於法說會指出「最壞可能賣廠、撤出中國」之說，震撼市場。（延伸閱讀：比台積電早3個月宣布量產3奈米，三星真是世界第一了嗎？）

近期因美國祭出新一波禁令，不僅再度掀起中美貿易爭端間腥風血雨，美國禁令中的人才限制，更造成中國半導體業界立即且難以磨滅的重傷害。

前台積大將蔣尚義今（10/18）日低調現身鴻海科技日，且聽完整整三小時的技術論壇。會後對於美國針對中國的超級電腦及高速運算晶片禁令，蔣尚義僅簡短表示，這是一個政治問題，可能是一個談判籌碼。

晶圓代工龍頭台積電（2330）今日舉行法說會，除公布業績以及下一季度的財測外，更釋出各種市場關心的訊息，包括庫存今年3Q達高峰、資本支出下修、7奈米家族產能利用率下滑、明年半導體市場將衰退，以及對於上周五（10/7）美國商務部頒布禁令已經申請一年出貨許可等市場震撼彈。

工業電腦IC新兵精拓(4951)擬於11月3日上櫃掛牌，上櫃公開承銷張數為3,536張，將於10月14日至10月18日展開競價拍賣投標，競拍底價為每股新台幣40元；擬於10月20日開標；並於10月24日至10月26日辦理公開申購。

中美科技戰加劇，戰線從晶片延伸到記憶體，近期傳出美國多位重量級國會議員敦促白宮，將長江存儲列入實體清單（EntityList），市場擔憂影響到與長江儲存有生意往來的台系相關模組及控制晶片廠，影響範圍所及，有可能擴大到半導體次族群。

世芯-KY（3661）在上個月因最大客戶飛騰遭美國列入實體清單，股價歷經五根跌停板血洗，再加上近期半導體類股遭逢空軍壓力，股價一個月內從4月9日開始下殺前的900元之上，一路下滑最低來到362元，在10日法說前後，外資、投信護駕，在台股連日崩跌下，成為相對抗跌的IC設計股，11日成交量達4853張、一度重返465元，這場「中國芯」風暴，真的已經暫告一段落了嗎？

美國總統川普14日簽署《香港自治法》，並終止香港優惠待遇。台灣學者不認為因此會有大量香港資金挹注台灣或影響香港的國際金融中心地位。不過，從美中貿易戰衝突後，因為供應鏈的「去中」「去美」，台灣高科技產業因此受惠，台灣更在今年上半年在全球範圍成為罕見的經濟正成長國家。